Konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA är inte billig. Om du sätter en $ 20,000 IRA till en Roth får du till exempel $ 20,000 i årets skattepliktiga inkomst. Om du väntar tills du är pensionär - och din inkomst är lägre - skulle du troligen spara i skatter. Men när du konverterar, är du klar med skatt: Utbetalningar från en Roth är aldrig skattepliktiga.
Konvertering
Med undantag för skatten fungerar konvertering som att rulla över tillgångar mellan traditionella IRA. Du drar helt enkelt några eller alla tillgångar från din IRA - och överför dem sedan till din Roth. Du måste göra detta inom 60-dagar eller betala en straff, så det är vanligtvis säkrare att ha kontohanteraren hantera den.
Beräkning
Om du gjorde skattepliktiga avgifter till din IRA, betalar du inte skatt på dem när du konverterar. Du får inte välja och välja: Om 20 procent av din IRA redan beskattades, är 20 procent av det du rullar över skattefritt. För att bestämma skattemässiga träffar, ta den beskattningsbara delen av övergången och lägg den till din andra skattepliktiga inkomst för året. Beräkna din skatt med hjälp av IRS skattetabeller eller någon av de tillgängliga online-beräkningarna. Den exakta mängden skatt du är skyldig beror på din totala inkomst och skattesats. Detta innebär att om du vill rulla över $ 40,000 före skatt från en traditionell IRA till en Roth IRA betalar du $ 12,000 i skatter i år om du befinner dig i en 25-procentskatt
Försiktighet
Din kontoansvarige tar vanligtvis avstå när hon överför tillgångarna till din Roth. Du kan också använda dina besparingar eller andra inkomster för att betala inkomstskatt på konverteringen. Om du håller kvar en del av din IRA, ger dessa tillgångar inte längre intresse för dig. Om du närmar dig pension, kan det inte vara meningsfullt att konvertera eftersom du inte har många år att samla skattefria vinster innan du drar tillbaka. Om du är yngre, är en omvandling mer meningsfull.
Överväganden
Innan du gör en omvandling, beräkna just hur det kommer att påverka din nuvarande och framtida ekonomi. Om IRA-återkallandet ökar din justerade bruttoinkomst tillräckligt högt kan det hindra dig från att kvalificera dig för skattekrediter och begränsa dina avdrag för året. Till exempel subtraherar du 7.5 procent av ditt AGI från sjukvårdskostnader innan du drar av dem, så en högre AGI minskar avskrivningen. Ett alternativ är att konvertera lite varje år, vilket minimerar AGI-effekten, tills du har rullat över allt.
