En FHA-direktutlåning kan låta låntagare ansöka om lån till FHA.
FHA: s arbetsvolym har ökat avsevärt sedan subprime-hypoteksmarknaden kollapsar i 2007. FHA försäkringsprogram hjälper en liknande demografisk - låntagare med låg till måttlig inkomst, kreditutmaningar och minimala betalningsfonder. För att möta den ökade efterfrågan på FHA-försäkrade lån och påskynda försäkringsgarantier, utser FHA vissa deltagare som direktillståndsgivare.
Grunderna
FHA är en byrå inom institutionen för bostäder och stadsutveckling som försäkrar lån till låntagare som ofta har svårt att få finansiering med konventionella långivare. FHA försäkring kostar låntagaren en extra årlig avgift, och det garanterar långivaren att HUD kommer att ersätta sina förluster i händelse av låntagarens standard eller avskärmning. En låntagare får endast få ett FHA-lån från en hypotekslån eller låneinstitut som tidigare godkänts av HUD för att delta i sina försäkringsprogram.
Identifiering
FHA-godkända långivare finansierar eller har ett lån då godkänner HUD det för FHA försäkring snart efter det, om det uppfyller alla behörighetskrav. Direkt godkännande myndighet är ett ytterligare godkännande som tillåter långivaren att bevilja lån för en-till-fyra-enfamiljshus och stänga den utan föregående granskning av HUD. Bypassing HUD: s granskning förenklar processen, vilket gör att lånet kan stängas snabbare och effektivt. Otillåtet DE-auktoritet beviljas långivaren av ett regionalt FHA-fastighetsägarehus (HOC).
Processen
Processen för att avgöra om ett lån kvalificerar för FHA försäkring innebär analys av låntagarkredit, intäkter och tillgångar samt den egendom som fungerar som säkerhet för lånet. Underwriter måste granska utvärderingsinspektionsrapporten som slutförts av en FHA-godkänd bedömare för att säkerställa att hemmet uppfyller HUDs miniminormer för konstruktion, hälsa, säkerhet och marknadsförbarhet. Den direkta godkännandeprojektören granskar den fullständiga filen för att följa HUD-riktlinjerna som beskrivs i lämplig utlåningshandbok för programmet.
Kvalifikationer
Långivare som söker direkta godkännande privilegier måste ha visat "kvalifikationer, erfarenhet och expertis", säger HUD. En direkt godkänd långivare uppfyller och upprätthåller trovärdighetsstandarder genom att godkänna endast lån som passar HUDs riktlinjer. Långivarens försäkringsgivare måste framgångsrikt slutföra ett direktutbildningsprogram, vara anställd av långivaren på heltid och ha minst tre års heltidserfarenhet som granskar kreditansökningar och fastighetsbedömningar. I allmänhet måste försäkringsgivaren vara tillförlitlig, ansvarig, skicklig och professionell, HUD-anteckningar.
