Alpha mäter effektiviteten i portföljförvaltningen. sätta en etikett på ett investeringskoncept. Du behöver inte vara en statistisk matematiker för att använda begreppet alpha för att förbättra dina aktiemarknadsresultat.
Modern Portfolio Theory
Alpha är en statistisk mätning utifrån investeringsdisciplinen Modern Objectfolio Theory. MPT är upptagen med att beräkna förväntad avkastning med tanke på mätbar risk, volatilitet och riskfri avkastning. I huvudsak analyserar tillgångsklasserna som aktier och obligationer som en grupp, använder moderna portföljteoriformler de statistiska mätningarna av standardavvikelse, R-kvadrat, Sharpe-förhållande, beta och alfa. Alpha är mätningen av effekten av investeringsvalen jämfört med avkastningen på den större tillgångsklassen.
Beating the Market
I allmänhet är alfa på börsen en mätning av hur avkastningen på en investeringsportfölj jämför mot den övergripande marknaden eller ett riktmärke på riskjusterad basis. Investerare vet att de kan få högre potentiell avkastning genom mer riskfyllda investeringar. Alpha är mätningen av hur bra en investerare eller portföljförvaltare jämförde med marknaden när risken utreds. Målet med alla investerare är att tjäna mer pengar på mindre risker - att hitta mer alfa.
Individuell Investor Alpha
Som enskild investerare kan du använda begreppet alpha för att utvärdera dina befintliga och nya aktieinvesteringar. För att uppnå positiv alfa, välj lager med högre potential för vinster med jämförbar eller lägre risk. Detta kan uppnås genom att jämföra konkurrentföretag och plocka beståndet med den bästa potentialen. Exempelvis kan du jämföra FedEx och UPS med olika lönsamhets- och tillväxtmått såsom pris till resultat - P / E-förhållande och vinsttillväxt.
Använda ett referensvärde
