Att knacka på din IRA kanske inte är det bästa sättet att köpa ett hus.
Din IRA kan göra mycket mer än att hjälpa dig att gå i pension bekvämt, men hjälpen kommer till ett pris. Om du använder din IRA för att hjälpa till med din inteckning, har du så mycket mindre i ditt konto när du äntligen går i pension. Om du börjar knacka på kontot innan du slår 59 1 / 2, kan du behöva betala en 10-procentskatt på uttag ovanpå vanlig inkomstskatt.
Förstagångsköpare
Om varken du eller din make har ägt ett hus under de två åren innan du stänger, möter du IRS-definitionen av en första gången homebuyer. Det är goda nyheter för dig. Du kan knacka på din traditionella IRA för upp till $ 10,000 - om din make har ett konto kan hon lägga till en annan $ 10,000 - mot nedbetalning och stängningskostnader. Så länge du gör betalningen inom fyra månader efter stängning finns det ingen skattepåföljd. Återkallandet är fortfarande skattepliktig inkomst, vilket innebär att din skattekostnad kommer att bli högre i år.
Roth IRA
När du lägger pengar i en Roth IRA betalar du skatt på det, till skillnad från skattefria uttag efter 59 1 / 2. Intäkterna är skattepliktiga om du tar ut dem tidigare, men du kan ta ut avgifter skattefria vid vilken som helst ålder. "Forbes" säger att detta gör en Roth användbar om du vill starta ett pensionskonto, men oroa dig att du kanske behöver pengarna för nuvarande utgifter. Liksom en traditionell IRA minskar dock uttagningen av pengar vad ditt konto kan tjäna de närmaste åren.
Periodiska fördelningar
Om du inte kan kvalificera dig för första gången homebuyer-smutthålet kan du fortfarande trycka på din traditionella IRA-strafffri genom att ta betydande lika stora utdelningar. Detta kräver att du tar ett visst belopp från din IRA varje år i minst fem år eller tills du vänder 59 1 / 2, beroende på vilket som är äldre. IRS-webbplatsen har formeln för beräkning av beloppet. Om du har år innan du vänder 59 1 / 2 när du måste fortsätta ta uttag, innebär det att du kommer ha mycket mindre i ditt konto när du går i pension.
IRA vs Mortgage
Om din räntesats är låg kan du komma framåt med att hålla pengar i din IRA så att det kan tjäna mer intresse över en längre period. Om en av dina IRAer är underpresterande eller din hypotekslån är hög kan du vara bättre att betala ner inteckninget. Du kan dock också rulla över pengar från den dåliga IRA till en bättre utövande, beroende på din situation: Det enda sättet att veta är att sitta ner och knyta siffrorna.
