Läs policydokumenten noga innan du väljer försäkring som investering.
Investerare underskattar ofta effekten av beskattning på sin pensionsplanering. Det är snarare som att strida upp en "ner" rulltrappan: du kan göra det, och du kan göra bra framsteg om du är fast besluten, men rulltrappan arbetar alltid mot dig. Därför är skatteskyddade investeringar, såsom en 401k eller IRA, så viktiga i pensionsplanering. Men IRAs och Roth IRA har bidragsgränser, och vissa par tjänar bara för mycket för att bidra till en Roth IRA. Försäkringsprodukter som universallivet föreslås ofta som en alternativ investering.
Försäkring och Skatt-Skydd
Försäkringsbolag investerar dina premier i en säker, konservativ portfölj. Vinsterna från investeringarna bidrar till att finansiera policyn, och permanenta strategier som hela livet eller det universella livet delar i vinsten. Dessa vinster bygger kontantvärde, eller eget kapital, i försäkringspolicyn och så småningom blir en del av dödsförmånen. De får lov att växa skattefritt inom policyn av ett antal skäl. För en sak betalas premierna med efter skatt. För en annan är politikerna begripligt motvilliga att införa en "änka och föräldralös skatt" på försäkringspengar. Denna motvilja har inspirerat någon kreativ planering från försäkringsbolagen.
Universellt liv
En traditionell hel livspolitik fungerar som en hypotekslån. Under de första åren betalar du främst kostnaderna och bygger relativt lite eget kapital. Det går tillbaka i senare år, med det mesta av varje betalning som kommer att bygga eget kapital. Universell livspolitik är mer flexibel. De tillåter dig att "överfund" politiken, betala försäkringskostnaderna och lagra resten som investeringskapital. Detta skapar en större investering i policyens tidiga dagar, vilket ger bättre långsiktig tillväxt. Emellertid är dessa avkastningar fortfarande drivna av försäkringsbolagets interna portfölj, vilket enligt lag krävs enligt lagen att vara konservativ.
Variabelt liv
För att kombinera flexibiliteten i en universell livspolitik med avkastningen på marknadsinvesteringar skapade branschen en variation på det universella livskonceptet. Beroende på företaget kallas det Universal Variable Life, Variable Universal Life eller helt enkelt Variable Life. Det är i grunden detsamma som en universell livspolitik, förutom att den lägger dina premier i en portfölj av fonder eller andra marknadsinvesteringar. Din policy drar nytta av den högre potentiella avkastningen i en konventionell portfölj, vilket genererar större kassaflöden. Om marknaderna går ner kommer dina innehav att minska, men dina mottagare får ett garanterat minimum om du skulle dö.
UVL: s egenskaper
Vid första rodnad ser UVL ut som ett bra val för dem som inte kan bidra till en Roth IRA. Dina pengar kommer att växa skattefria inom policyn, det finns ingen inkomstavgift för att öppna en, och det finns inga övre gränser för det belopp du kan bidra med. Vidare kan du namnge en eller flera mottagare att få innehållet i din policy vid dödsfallet. Fonderna betalas direkt till dina mottagare inom några dagar, vilket undviker bekostnad - och offentlig granskning - av probat. Men trots alla dess dygder har UVL en signifikant nackdel.
Downside of UVL
Även om det ger möjlighet till mycket kapital för att växa skattefritt är UVL inte nödvändigtvis ett bra val. Detta beror på sina utgifter, vilket kan sippra bort mycket av din vinst. För det första finns provisionerna betalade till din mäklare. Försäkringskomponenten i planen har sina egna kostnader och investeringen betalar förvaltningsavgifter till försäkringsbolaget samt de medel som den har investerat i. När du börjar teckna inkomster i pension betalar Roth IRAs skattefritt. Intäkterna från UVL-policyn är beskattningsbara, vilket gör investeringen mindre värdefull.
När UVL fungerar
I allmänhet kan de flesta par generera högre avkastning genom att investera genom mer konventionella vägar och ta hand om eventuella försäkringsbehov separat. Under vissa omständigheter kan en UVL-policy dock vara meningsfull. Vanligtvis uppväger de höga kostnaderna för planen sina skattefördelar, men det finns undantag. Vissa företag erbjuder UVL-policyer med lägre kostnader än genomsnittet, vilket gör dem mer konkurrenskraftiga. Om din skattesituation är ovanligt komplicerad, eller om du arbetar med mycket stora summor, kan en billig UVL-policy vara användbar. Försäkringsalternativen kan också vara användbara för fastighetsplanering och undvikande av probate.
