Att välja rätt fond börjar med att förstå hur de fungerar.
Fonder är investeringsvärldens likvärdiga version av ett billigt , bil med hög körsträcka. Nästan alla har råd att investera i en, de är relativt lätta att förstå, och de är ett nybörjevänligt sätt att få lite praktisk erfarenhet. Naturligtvis, som de populära bilarna, har du en hel del fonder att välja mellan - tusentals, faktiskt, med olika investerings stilar och mål. Till exempel är diversifierade och icke-diversifierade medel radikalt olika i deras arbete.
Om ömsesidiga fonder
Fonder varierar ganska mycket i sina uppgifter, men de följer alla samma grundmodell. De samlar in bidrag från ett stort antal små investerare som bildar en enda stor pool av investeringskapital. Kapitalet används för att köpa en diversifierad portfölj, vilket gör det svårare för en nedgång i någon sektor eller typ av företag att allvarligt döma sina totala innehav. Fondens investerare drar nytta av professionell förvaltning av sina pengar, liksom mer mångfald än vad de skulle kunna göra genom att investera direkt. Vissa medel är dock mer diversifierade än andra.
Diversifieringsformer
Det finns flera sätt att diversifiera en portfölj. En av de mest grundläggande är att allokera delar av fonden i olika produktklasser, hänvisad till som tillgångsallokering. Detta bryter ner portföljen bland aktier, obligationer, räntebärande certifikat och andra investeringsfordon. Ett annat tillvägagångssätt för diversifiering investerar i många regionala ekonomier, så att nedgångar i en region eller ett land inte kan förorsaka den övergripande portföljen. En tredje form av diversifiering tar processen ett steg längre, att finna mångfald inom enskilda tillgångsklasser.
Mångfald inom tillgångsklasser
Individuella aktier är ryggraden i de flesta fonder och det finns stor variation bland dem. Att ha ett högflygande "blue chip" -lager som representerar ett känt varumärke skiljer sig mycket från att ha en position i ett startföretag i en helt ny sektor. Generellt sett, ju mer riskfyllda beståndet är, ju högre avkastning det kan generera. Därför kan en fond som placeras främst i aktiebestånd fortfarande betraktas som diversifierad om den innehåller en noggrant övervägd blandning av aktier med olika egenskaper. Samma sak gäller för obligationsfonder, som kan hålla allt från rockbandsspecifik amerikanska statsobligationer till högrisk "skräpobligationer".
Icke-diversifierade fonder
Många medel diversifierar nog att du kan hålla dem som en stativ -alone-investeringar och fortfarande skyddas från marknadernas upp- och nedgångar. Vissa medel begränsar emellertid avsiktligt deras fokus på specifika sätt. Dessa icke-diversifierade medel eller mindre diversifierade medel är avsedda att balansera till en större portfölj genom att fokusera på investeringar med specifika egenskaper. De kan koncentrera sig på ekonomierna i nyutvecklade industriländer, till exempel eller på grund av en ny teknologisk sektor. En annan strategi investerar kraftigt i en underklass, till exempel småkapitaliseringsföretag. Alla dessa strategier begränsar avsiktligt deras mångfald på jakt efter högre vinster än mer diversifierade medel kan generera.
