Historiska kartor över aktier och obligationer berättar om en blandad historia om resultat.
Du köper "aktier" av aktier, eftersom denna typ av investering innebär att du äger en andel av ett företag. Du drar nytta om aktiekursen går upp eller om företaget betalar aktieutdelning. När du köper ett lån, lånar du pengar till ett företag eller staten och obligationsutgivaren betalar intresse. Antingen aktier eller obligationer kan tjäna pengar. Du kan överväga hur varje typ av investering har utförts historiskt innan du väljer din strategi.
Statsobligationer kontra aktier
Lager tjänade en 11.28 procent årlig avkastning i genomsnitt från 1928 till 2011, enligt New York Universitys Leonard N. Stern School of Business. Obligationer under samma period tjänade 5.41 procent. Detta tyder på att lagren har gett bättre avkastning på lång sikt, men en aktieinvesterare skulle säkert ha kunnat drabbas av stora förluster under ett visst år. Statsobligationer erbjuder mindre risk än aktier. Du betalar för den säkerheten genom att få en lägre avkastning. Vid investeringar innebär hög risk en chans till högre belöningar, och låg risk indikerar sannolikheten för lägre belöningar.
Företagsobligationer mot aktier
Jämfört med aktier har företagsobligationer utvecklats bra nyligen, från och med offentliggörandet. Enligt Seeking Alpha (SeekingAlpha.com) har investment-grade företagsobligationer överträffat aktier sedan september 2008. Investeringarsklassificerade obligationer är de värderade BBB / Baa eller högre av obligationsvärderingsinstitut som Moody's eller Standard and Poor's. Dessa företagsobligationer flyttade till ett positivt avkastningsområde och hade konsekvent högre avkastning än aktier genom maj 2011. Aktierna visade negativ avkastning från början av samma period fram till januari 2011 medan värdepappersobligationer i investment grade började erbjuda en positiv avkastning i 2009.
Vad betyder "Returnerar"
När du hör om avkastning hörs du om prisuppskattning plus utdelning eller ränta. Till exempel kan ett aktieinnehav öka i aktiekurs och betala utdelning. Summan av dessa två faktorer bestämmer avkastningen. På samma sätt kan obligationer som betalar ränta också gå upp i pris. Detta händer när investerare gynnar dem över aktier eller när det företag som utfärdar obligationen visar stark försäljningstillväxt och lönsamhet. Den ökade efterfrågan betyder att obligationssäljare kan begära ett högre pris. Kombinationen av obligationsprissättningen och det ränta den betalar bestämmer den totala avkastning som en investerare kommer att få.
Din tidsram
Du måste tänka på din egen tidsram för dina investeringar innan du använder historiska resultaträkningar för aktier vs obligationer. Till exempel, även om aktier överträffade obligationer från 1928 till 2011, gjorde obligationer bättre under delperioden från 2002 till 2011. Lager tjänade i genomsnitt 4.93 procent under den delperioden medan obligationer tjänade 6.85 procent. Du bör använda historiska data som en grov guide. Gör dina investeringsbeslut baserade inte bara på hur bra aktier eller obligationer har gjort men också hur länge du tänker hålla dem. Du kan sälja aktier så ofta du vill, så du kan använda dem som kortfristiga placeringar. Även om du också kan sälja obligationer ser de flesta investerare på obligationer som långfristiga placeringar.
