Om du inte är nöjd med din IRAs prestation, kan du göra mer än bara klaga. Du kan rulla över dina tillgångar från en IRA till en annan, eller om du har lämnat ditt jobb kan du rulla över tillgångar från en 401 (k) till en IRA. Om du har ditt kontoförvaltare hanterar övergången, är det ingen skatt på grund av överföringen av pengar. Omvandling av en 401 (k) eller traditionell IRA till en Roth kommer dock att utlösa en skattesedel.
Uttagsprocess
Du kan eventuellt ta en distribution från din IRA bara genom att logga in på ditt konto och överföra pengarna till ett avgångskontot. Om det av någon anledning inte är ett alternativ, ringer en rep för din IRA-mäklare. Du betalar inkomstskatt på utdelningar om du gör dem efter att du har blivit 59 1 / 2. Återkallelser när du är yngre utlöser ett extra 10-procent straff. Detta gäller för övergångskonton som alla andra traditionella IRA.
Rapportering
Om du tar ut mer än $ 10 från din IRA i år skickar din mäklare dig en 1099-R före utgången av nästa januari. Detta visar hur mycket du drog tillbaka och om någon av pengarna var skattefri. Det kan hända om du till exempel har gjort några bidrag efter skatt till det ursprungliga IRA-kontot. Du rapporterar de totala och skattepliktiga utdelningarna på ditt formulär 1040 för året och lägger till de skattepliktiga dollar med din andra skattepliktiga inkomst.
Tidig återkallelse
Varje år tar du en tidig utdelning - före ålder 59 1 / 2 - du rapporterar beloppen till IRS och beräknar skattestraffet på Form 5329. IRS tillåter dig att dra tillbaka utan straff av vissa skäl, till exempel höga medicinska räkningar, funktionshinder, college kostnader eller köpa ett första hem. Om du uppfyller något av undantagen anger du detta på 5329 och visar hur mycket av uttaget är strafffritt. IRS beskriver reglerna för att undvika straff i Publicering 590.
Roth
Om du rullar över pengar från en 401 (k) till en Roth IRA, måste du rapportera övergången som inkomst och betala skatt i enlighet med detta. Det finns ingen skatt på Roth-uttag, förutsatt att du är minst 59 1 / 2. Om du är yngre än det betalar du en straff på 10 procent om det inte varit fem år sedan övergången. Om du rullar över flera konton till samma Roth beräknar du femårsgränsen för var och en av dem. Du kan få ett undantag från straffet av samma skäl som en vanlig IRA.
