Ett prospekt beskriver de särskilda egenskaperna hos en fond.
För investerare ger ett prospekt värdefull finansiell och annan information om en viss aktie, obligation, fond eller annan investering. Även om det inte är nödvändigt, är det en bra idé att läsa ett prospekt innan du fattar några investeringsbeslut. Även om ett prospekt kan vara långt och komplext, kan ett företag begrava viktig information inom det dokument som potentiella investerare behöver veta. Exempelvis kommer ett fondprospekt att ange hur fondbolaget ska investera de pengar som det höjer, specificera de avgifter som investerare betalar och ge information om fondens tidigare resultat.
Hämta senaste prospektet
Securities Exchange Commission kräver en fond för att uppdatera sitt prospekt en gång per år. Läs det datum som anges på prospektets framsida för att se till att du får tillgång till den senaste informationen om fondens mål och prestationshistorik. Endast ny information kommer att göra det möjligt för dig att jämföra en fond med en annan på ett effektivt och avgöra om fonden anpassar sig till dina personliga investeringsmål och risk tolerans.
Tänk på investeringsmål och strategier
Beläget på framsidan av ett prospekt blir fondens investeringsmål och strategier. Läs det här avsnittet noggrant eftersom det är viktigt att en fonds investeringsmål, såsom inkomstgenerering eller kapitaltillskott, matchar din egen. Också viktigt är fondens investeringsstrategier, som hänvisar till de tillgångsklasser där fondet investerar dina pengar. Till exempel kan en fonden fokusera på aktier, obligationer eller fastigheter. Prospektets område kommer också att beskriva fondens investeringsstil, vilket indikerar fondens förvaltnings preferens för kortfristiga eller långfristiga placeringar samt inhemska eller internationella investeringar.
Analysera Risk Return Chart och Table
Tillgängligt nära framsidan av prospektet, enligt beskrivningen av fondens mål, är riskdata och en returradiagram och tabell. Medan riskdata förklarar de principiella riskerna i samband med värdepapperen i fonden, visar avkastningsdiagrammet fondens årliga totala avkastning för var och en av de senaste 10-åren. Fondbolaget tillhandahåller även en tabell där historisk avkastningsinformation presenteras före skatt och efter skatt för en-, fem- och 10-årsperioder. Också i tabellen är likadana sammanfattade data för ett referensindex. Du kan jämföra denna information, som illustrerar fondens volatilitet, till den nivå av portföljrisk som är acceptabel för dig samt dina förväntningar om avkastning.
Studieavgifter och utgifter
Fondbolaget presenterar en fondavgift och kostnadstabell för att säkerställa att investerare är medvetna om kostnaderna för att investera i fonden och att göra det möjligt för dem att jämföra dessa kostnader med andra fonder. T.ex. kan tabellen uppvisa en fördelning av avgifter och kostnader som uppstår i en-, tre-, fem- och 10-årsteg från en $ 10,000-investering. Sådana avgifter kommer att omfatta förvaltningsavgifter och eventuellt 12b-1 avgifter samt andra kostnader, till exempel administrativa kostnader och kostnader för överföringsagent, vilket minskar investerarnas avkastning. Investeraren ålägger dessa avgifter oavsett fondens resultat.
Granska finansiella höjdpunkter
För att utvärdera en fonds tidigare resultat, se den reviderade informationen som presenteras i avsnittet om finansiell information i fondens prospekt. Här presenteras fondens genomsnittliga avkastning på ett, fem och 10-år. I det här avsnittet kan du också se fondens inledande och slutliga substansvärden och vissa finansiella kurser som återspeglar fondens resultat. Till exempel presenteras nettotillgången i genomsnitt i genomsnitt, portföljomsättningsgraden och genomsnittliga nettotillgångar i genomsnitt.
