Inte alla 529 planfördelningar måste rapporteras på din skattedeklaration.
529 planer erbjuder skatteskyddad tillväxt för utbildnings kostnader och skattefria distributioner - så länge du använder pengarna för kvalificerade kostnader. Kvalificerade kostnader inkluderar undervisning, avgifter, förnödenheter och, om du är inskriven minst halvtid, rum och styrelse på en gymnasium, till exempel handels- eller yrkesskola, högskola eller grundskola. Om du använder hela din 529 plandistribution för kvalificerade utgifter, behöver du inte rapportera det på dina inkomstskatter. Men om någon eller allt används för icke-kvalificerade utgifter, har du något att förklara att göra med Uncle Sam.
Beräkna den del av distributionen som inte är kvalificerad genom att dela delen av fördelningen inte används för kvalificerade kostnader genom den totala fördelningen. Om du till exempel tar en fördelning på $ 10 000 och använder $ 6 000 för kvalificerade kostnader, dela upp $ 6 000 med $ 10 000 för att få 0,6.
Multiplicera resultatet med det intjänade intäkterna för att hitta den skattepliktiga delen av utdelningen. Resultatdelen av fördelningen registreras i ruta 2 i Form 1099-Q. Fortsätt exemplet, om 3 000 USD av utdelningen är resultat, multiplicera $ 3 000 med 0,6 för att finna att $ 1 800 av din distribution är skattepliktig.
Rapportera den skattepliktiga delen av din 529 plandistribution på rad 21 (diverse inkomster) på din Form 1040 skatt lämna tillbaka. Det här beloppet ingår i din skattepliktiga inkomst.
Slutför del II av IRS-formulär 5329 för att beräkna straffet på den icke-kvalificerade distributionen från din 529-plan. Straffet är 10 procent av den skattepliktiga delen av utdelningen om inget undantag gäller. Undantag inkluderar om du är permanent inaktiverad eller fått ett skattefritt stipendium för att betala för högskolakostnader.
Anmäl straffet, om det finns, på rad 58 i Form 1040. Detta belopp läggs till din inkomstskatt.
Objekt du behöver
- IRS-formulär 1099-Q
- IRS-formulär 1040
- IRS-formulär 5329
Varning
- Du kan inte räkna ut kvalificerade utgifter för både dina 529-planfördelningar och en utbildningsavgift. Om du till exempel har $ 5 000 i kvalificerade utgifter och du använder $ 4 000 för att göra anspråk på amerikansk möjlighetskredit, har du bara $ 1000 kvar att använda för din 529 plandistribution.
