Din mäklare konverterar dina föredragna aktier på din räkning.
Konvertibelt föredragna aktier ger dig möjlighet att samla fettutdelning och dra nytta av högre vanliga aktiekurser. Konvertibla aktier betalar en fast utdelning och innehavarna erhåller försäljningsinkomster före aktieägare när ett bolag likviderar. Men konvertibla aktier packar en extra wallop: Du kan konvertera dem till ett fast antal vanliga aktier.
Konvertibelt föredraget
Ett företag säljer preferensaktier genom ett inledande offentligt erbjudande. I erbjudande prospektet anges emissionspriset, känt som parvärdet och konverteringsvillkoren. Omvandlingsdagen, om det är närvarande, är det första datumet då du kan konvertera aktierna. Omräkningsgraden är antalet aktier i stamaktier som du får för varje andel av konvertibelt föredrag du väljer att konvertera. När du delar konverteringskvoten i paravärdet får du konverteringspriset - det pris som stamaktien måste överstiga för att göra konvertering lönsam.
Konverterings Premium
Konverteringspremien är skillnaden mellan värdet av de föredragna aktierna om konverterat och paravärdet. Ett positivt bidrag anger hur mycket vinst per önskad andel du tjänar via konvertering. Eftersom ett stamaktiepris ökar över konverteringskursen ökar de gemensamma aktierna det konvertibla börskurset högre. Om du innehar konvertibla aktier med en positiv konverteringspremie kan du konvertera dem till stamaktier och sälja genast de gemensamma aktierna för mer än vad du betalat för att köpa de önskade aktierna.
Genomföra konverteringen
De flesta mäklare har en webbsida där du kan ange en konverteringsorder. Om inte, räcker det med ett telefonsamtal till din mäklare. Mäklaren kommer att ersätta de konvertibla aktierna i ditt konto med lämpligt antal vanliga aktier baserat på konverteringsgraden. När aktierna är omräknade kan du hålla fast vid stamaktien eller sälja den direkt. Som ett alternativ kan du göra samma vinst genom att helt enkelt sälja de konvertibla aktierna.
Exempelvis
Antag att du köper 50-aktier av konvertibelt föredragna aktier utgivna av XYZ Corp. för ett paravärde på $ 100 per aktie, en total kostnad för dig på $ 5,000. XYZ konvertibelt föredragna lager har ett omvandlingsförhållande 6.5. Genom att dela 6.5 till $ 100 får du konverteringspriset på $ 15.38, vilket är jämnpriset för att konvertera aktierna. Den gemensamma aktien säljs för närvarande för $ 9 en aktie, så varje konverterad föredragen andel är värd 6.5 gånger $ 9 eller $ 58.50. Konverteringsbidraget är $ 58.50 minus $ 100, ett negativt tal: Konvertering skulle förlora pengar. Om XYZ plötsligt tillkännagav rekordvinst och stamaktien hoppade till $ 20 en aktie kan du konvertera dina 50-preferensaktier till 325 vanliga aktier värda $ 6,500, vilket ger en vinst på $ 1,500.
