Det är aldrig för tidigt att tänka på allvar om dina pensionsalternativ.
Att spara tillräckligt med pengar för att gå i pension är bara en del av en väl avrundad pensionsplan. En annan viktig del i planeringsprocessen är att bestämma vad man ska göra när man går i pension. Till exempel kan du ha ackumulerat ett betydande boägsägg i din 401 (k). Du kan investera pengar i aktier och obligationer, men du har ingen garanti för att dina pengar kommer att vara säkra. Alternativt kan du rulla över din 401 (k) till en omedelbar livränta, vilket ger en säker livstidsinkomst.
Omedelbara livräntor
När du köper en omedelbar livränta med din 401 (k) överlåter du kontrollen över ditt nästägg - eller åtminstone en del av det - till ett försäkringsbolag. Försäkringsgivaren beräknar din troliga livslängd och samtycker till att betala dig en viss summa varje månad så länge du bor. Du kan också välja att strukturera livränta så det ger en inkomst för din make, och betalar så länge som någon av er lever. Om du överlever dina pengar, försäkrar försäkringsbolaget sig i sina egna fickor för att garantera att de garanterade betalningarna ska vara så länge du gör det.
De dåliga nyheterna
Garanterad inkomst för livet låter ganska tilltalande, men det finns en annan sida på bilden. Först ger du upp kontrollen över din kapital till försäkringsgivaren. När du har köpt livränta och börjat ta emot betalningar, kan du inte säkerhetskopiera. För det andra kan betalningarna vara mycket låga. Det är särskilt sant om du köper din livränta vid den relativt unga åldern av 60 eller 65, eller om det är en gemensam livränta med din make. Försäkringsgivaren kan betala för 30 eller 40 år, och kommer att beräkna en stor felmarginal om du visar att du har goda longevitygener. Det betyder att mer av dina pengar sitter i försäkringsbolagets portfölj, och mindre når ditt bankkonto.
Strategier
Du kan välja ett antal strategier för att hantera dessa brister. Till exempel kan du placera en del av din 401 (k) i en omedelbar livränta och använd resten för att köpa fonder och andra investeringar inom en IRA. På så sätt fortsätter du att ha kontroll över en stor del av din kapital, men har fortfarande ett säkerhetsnät för garanterad inkomst. Ett annat alternativ är att köpa en uppskjuten livränta snarare än en omedelbar livränta. Med en uppskjuten livränta skjuter du upp en inkomst till senare, vilket ökar dina månatliga betalningar.
Rullaren
För att undvika utlösen av en beskattningsbar fördelning måste du få din arbetsgivare att överföra medel för dig. Livränta du köper betraktas som en "kvalificerad" plan, eller IRA livränta. Din arbetsgivare överför helt enkelt ditt kapital till den nya livränta utan att behöva hålla några pengar. Du betalar endast skatter på en del av den inkomst du faktiskt får under beskattningsåret. En del av varje betalning anses vara en avkastning på ditt premie, medan resten är dina vinster. De beskattas som vanlig inkomst. Om du är under åldern av 59 1 / 2 när du börjar teckna en inkomst, betalar du en extra 10-procentavgift på den beskattningsbara delen.
