Refinansiering till ett 15-årigt inteckning är inte för alla.
Refinansiering av ditt hypotekslån för att dra nytta av en lägre ränta kan spara dig stor pengar i det intresse du betalar över lånets löptid. Eftersom din betalning för det mesta går mot räntan i lånets första år, kan avdrag på ränta på dina skatter ge dig en större skatteavbrott. Om du tjänar ett bra liv och inte planerar att byta karriär kan fördelarna med att refinansiera i ett 15-årigt inteckning vara värt att överväga.
Spara på ränta
Att gå med en kortare låneperiod kommer inte bara att får dig en lägre skattesats men kan spara dig mer i det totala ränta du betalar under lånets livslängd. Med ett 15-årigt inteckning kommer du att bygga eget kapital i ditt hem snabbare genom att betala mer på huvudmannen varje månad. Medan refinansieringen av ditt lån till kortare sikt ökar dina månatliga hypotekslån, kan det vara bra om du gör tillräckligt med pengar så att din budget kan hantera de högre betalningarna. De högre betalningarna kan dock ge dig korta pengar, eller ännu värre, placera dig i en position där du inte kan hålla upp med betalningarna. Därför måste du överväga dina andra finansiella mål innan du hoppar pistolen på en kortare hypotekslån.
Beroende på högre betalningar
Om ett av dina långsiktiga mål inte är att få en inteckning när du går i pension, måste du överväga din övergripande ekonomiska bild. Även om dina finanser är i god form nu, kan saker förändras snabbt om du träffar oväntade ekonomiska stötar på vägen. Ett alternativ är att refinansiera ditt befintliga inteckning till en annan 30-årig term, få en lägre ränta och betala fortfarande ner på din hypotekslåns huvudstol snabbare. Du kan göra de högre månatliga betalningarna som du skulle ha med ett 15-årigt inteckning, men om pengarna blir täta kan du gå ner till den lägre betalningen baserat på din 30-åriga refinansiering. På det sättet kommer du inte att rygga dig in i ett hörn och kan undvika att få sena betalningar som anges på din kreditrapport.
Planering för framtiden
När du betalar bort din inteckning på kortare tid är det frestande om högre betalningslån betalas på andra sätt kan refinansiering till ett 15-årigt lån inte vara saken att göra. Om du förlorar jobbet eller blir sjuk och inte kan arbeta ett tag, behöver du alternativa kassareserver att falla tillbaka på. Men om du har avsatt tillräckligt med inkomst för att täcka dina levnadsutgifter i sex månader till ett år, kan du ha en bra akutfond på plats, vilket gör att du kan må bättre betala högre betalningar. Refinansiering till ett 15-årigt inteckning kan också vara det rätta valet om du har investerat regelbundet för din pension, även om Bankrate.com-rådgivaren Don Taylor påpekar att en 15-årig refinansiering kanske inte är en bra idé om de högre betalningarna betyder Du har inte råd att bidra till din 401 (k) plan på jobbet.
Väntar på att refinansiera
Unga husägare, i synnerhet, gör det ofta bättre att vänta och refinansiera efter att de har betalat på sina hypotekslån för en några år. Det kan ändå vara dags att byta om du har en justerbar ränta som är redo att återställa och du kan refinansiera till ett fast räntelån som ger en attraktiv ränta. Om det finns stängda kostnader som är inblandade, måste du räkna hur länge det tar dig att återhämta kostnaderna för att refinansiera ditt lån. Tänk på hur länge du planerar att stanna i hemmet. Refinans kan betala av om du tänker bo där i mer än två år och kommer se dina månadsbesparingar tidigare.
