Titta över de lånehandlingar du signerade för att hitta ditt återställningsdatum.
Om ditt justerbara bostadslån kommer att återställas kan du vara inblandad i någon betalningsstämpelchock. Du kanske inte har din första återställning tills du har fått ditt lån i några år redan, men efter det kan långivaren återställa det en gång om året eller mer. Resultaten kanske inte är lika dåliga om du har ett ballonglån med återställningsalternativ, eftersom du är den som ber om återställningen.
Justerbar räntesats
Om du tog ut ett bostadslån med en justerbar ränta, är "återställ" när låntagaren ändrar din ränta. När detta kommer att hända först och hur ofta beror på vad du anmälde dig till. ARM-lån har olika villkor. Till exempel kan en första återställning vara i ettårs-, tvåårs- eller femårigt betyg. Din långivare använder ett index som påverkas av ekonomiska förhållanden och andra händelser på finansmarknaden för att beräkna din nya kurs för varje återställning. Om du tittar på dina lånepapper ser du att din ARM-lånesats har ett golv och ett lock. Golvet är det lägsta som räntan kan gå. Kepsen begränsar hur mycket långivaren kan höja din ränta under en återställning, till exempel med 2 procent.
Ballonglån
Ett bostadslån med stor betalning - vanligtvis nära vad du lånat till att börja med - kallas en "ballong" -pant. Om du tog ut ett ballonglån med återställningsalternativ kan du återställa lånet så att du inte behöver hosta en stor betalning när det är förfallet. Återställningen förlänger den tid du måste betala av lånet, men din ränta kommer att ändras till vad som helst som den aktuella kursen är vid den tiden. Du måste uppfylla vissa långivarsättningskriterier för att kunna använda din återställning. Om du till exempel betalade försenad en gång under det senaste året har du kanske tappat chansen att använda återställningen.
refinansiering
En återställning av en justerbar ränta eller en ballong inteckning kan rota upp din ekonomi. Dina betalningar kan höjas på grund av den nya räntan. Om du har en bra kreditpoäng och tror att du uppfyller bankens kriterier, försök få ett nytt lån för att betala av den nuvarande innan det återställs på dig. Även om du bara refinansierar får du fortfarande ett nytt lån, så du måste gå igenom hela ansökan, godkännande och låneavslutningssteg. Ansök om de nya lånemånaderna innan ditt återställningsdatum så att du har tillräckligt med tid att stänga innan det aktuella lånet ändras. Titta på fastränteslån för ditt nya lån, eftersom de inte återställs.
Överväganden
Oavsett om du har ett ballonglån som du återställer eller en ARM som återställer sig själv, kan du uppskatta hur mycket det kostar dig före tid. Båda lånen ska visa hur långivaren beräknar din ränta i dina ursprungliga lånepapper. Du hittar också den maximala räntan långivaren får debitera dig i samma pappersarbete. Använd maximivärdet för att se vad ditt scenario med värsta fall är.
