När hypotekslån minskar är det frestande att hoppa i foten först med din refinansieringsansökan. Med lägre räntor får ditt bankkonto en liten paus, och du kanske har möjlighet att bygga mer eget kapital i ditt hem genom att göra extra huvudbetalningar. Men som med många bra erbjudanden som verkar svåra att passera, finns det några andra saker att tänka på. Du kan för närvarande vara berättigad att ansöka om en ränteavdrag på din avkastning, men sänkning av räntan kan påverka ditt avdrag och det totala skattesultatet.
Nedre räntesänkning
Den mest uppenbara effekten av att sänka din räntesats är en minskad ränteavdrag för räntor på din avkastning. Du måste bestämma om du sparar pengar varje månad på din månatliga husbetalning eller spara pengar varje år på din avkastning är mer fördelaktigt för dig. För de flesta människor kommer de månatliga betalningsbesparingarna att vara mycket snyggare för din övergripande ekonomiska bild, men om du upplever en inkomstökning eller förlorar möjligheten att ansöka om ett barn eller andra skattekrediter, kan du behöva alla de avdrag du kan få för att undvika att betala Ytterligare skatter vid årets slut.
Poäng
När du refinansierar din inteckning för att få en lägre ränta debiterar långivaren en startavgift för att skapa det nya lånet. Den goda nyheten är ditt ursprungsavgift är avdragsgilla som poäng. Den dåliga nyheten är att denna avgift måste dras av under det nya lånets livstid. Om du får ett 30-årigt lån måste du sprida ditt avdrag utöver 30-åren. Ursprungsavgifter från ditt första lån är vanligtvis fullt avdragsgilla under det år du stänger lånet, så du kommer att märka en stor skillnad i din poängavdrag från dina refinansieringsinsatser.
Produktionsgränser
Ränteintäkter avräknas som en specificerad avdrag på Schedule A. IRS gör att du kan hävda antingen specificerade avdrag eller en standardavdragsbelopp baserat på din arkivstatus. Du får den avdragskategori som är störst - om dina specificerade avdrag är lika med din standardavdragsbelopp, kan du specificera och hävda din hypotekslån. Att sänka din räntor på hypotekslån kan göra att du riskerar att förlora ränteavdraget beroende på hur nära du är till standardavdragsbeloppet. Standardavdrag ökar lite varje år för att tillgodose ökade levnadskostnader, så du vill kolla sidan 2 i den nuvarande 1040-blanketten för att se hur mycket beloppet är för din arkiveringsstatus.
Skattbar inkomstökning
Produkt- och standardavdrag används varje gång för att sänka din skattepliktiga inkomst, vilket effektivt sänker den skatt du betalar på den inkomsten. Oavsett om du specificerar eller använder standardavdraget innebär minskning av dina avdrag att du kommer att se en ökning av skattepliktig inkomst - och det innebär en ökning av den skatt du betalar. Om du förväntar dig en stor minskning av dina årliga räntebetalningar från refinansieringen, vill du titta på andra sätt att öka dina avdrag för att undvika att betala skatt vid årets slut. Tänk på att skänka extra kläder och hushållsartiklar till välgörenhet för att ta hänsyn till skillnaden. Välgörenhetsgivande donationer är en annan typ av särskild avdrag, och du kan eventuellt ersätta skillnaden i ditt vanliga avdrag och rengöra dina garderober samtidigt. En vinn-vinn! Konsultera med din skatteförberedare om andra möjliga alternativ så att du har tillräckligt med tid att planera för din ökade skattepliktiga inkomst.
