Användning av livränta pengar för en förskottsbetalning är kanske inte det klokaste beslutet.
Om du tror att du är redo att ta det första steget mot hemmet ägande, men du är lite kort för kontanter för förskottsbetalningen, ta en stund att överväga de möjliga konsekvenserna innan du faxar i det annulleringsansökningsformuläret. Annuitetskontrakt, IRS-förordningar och försäljning av fastigheter är redan komplexa produkter och tjänster individuellt. När du pratar om val som direkt påverkar och påverkas av var och en av dessa saker är det bäst att få en tydlig förståelse för fördelarna och nackdelarna med varje kontrakt i förhållande till din situation.
Grundläggande grundläggning
Annuities är pensionskassor som skapas, förvaltas och underhålls av livförsäkringsbolag. Pengar som deponeras i dessa typer av konton ackumuleras skatteförskjutna tills det dras tillbaka. Flera typer av livräntaavtal finns tillgängliga från otaliga försäkringsbolag, och inte alla livränta är lämpliga eller lämpliga för varje investerare. Att använda dessa pensionsfonder för att säkra ett köp av fastigheter kan vid första anblicken framstå som ett enkelt sätt att komma med pengarna. Om din situation inte exakt uppfyller de kriterier som Uncle Sam och försäkringsbolaget ställer kan du kosta dig en hel del pengar på lång sikt.
IRS Early Retirement Penalties
Pengar som hålls inom en livränta , eller något annat kvalificerat pensionsarrangemang, kan normalt inte fritt återkallas före det år då kontohavaren når åldern 59 1/2. Om du tar pengar från din livränta för att finansiera din förskottsbetalning, kan du bli tvungen att betala ytterligare 10 procent straffavgift på det återtagna beloppet utöver de vanliga inkomstskatterna som beror på den tidiga utdelningen.
Försäkringsbärare Överlämningsavgifter
Separat från Uncle Sams 10 procent tidigt dra tillbaka straff är försäkringsbolagets egna avgifter och avgifter för att ta tillbaka pengarna innan du ska. Nästan alla livräntaavtal innehåller överlämningsbestämmelser som tillåter transportören att behålla en del av dina pengar om du drar tillbaka den inom de första åren. Varje livränta är annorlunda, men överlämningsstrafforna varierar ofta från fem till 10 procent, och utbetalningen av dessa avgifter kan variera från fem till femton år.
Undantag från regeln
Medan det finns få undantag för att undvika försäkringsbolagets överlämnande sanktioner kommer regeringen att avstå från sitt straff på 10 procent om "du använder utdelningarna att köpa, bygga eller bygga upp ett första hem", enligt IRS. Normal inkomstskatt beror fortfarande på det belopp du drar ut, men ingen extra avgift bedöms. Försäkringsbolagen avstår emellertid vanligtvis inte avkastningsavgifter för hemköp.
Det goda, det dåliga, det grymma
Tänk noga på konsekvenserna av att använda livränta pengar för att finansiera din betalning, särskilt om du inte är köper ditt allra första hem. Du kan få träffa skatter och påföljder från både försäkringsbolaget och Uncle Sam, vilket ger dig mycket mindre pengar än du antagit att du skulle ha. Plus, även om din livränta redan är under uppgivningsperioden och du uppfyller IRS-kriterierna för fastighetsinköp, kan du fortfarande orsaka irreparabel skada på stabiliteten i dina pensionsbesparingar.
