Kortföretag erbjuder erbjudanden - från lägre fasta räntor till avskrivningar - även när de sänker kreditlinjer. Så här kontrollerar du din plast.
Debt-Renegotiation Tactic: Få din historia Straight
Utan att veta exakt hur mycket skuld du har att göra med, kan du inte sätta dig i det. Dra samman alla dina månatliga uppgifter från långivare och gör en lista över vem du är skyldig och hur mycket det kostar dig varje månad.
Har du kreditkort med räntor på mer än 12 procent och extra månadsavgifter på mer än $ 5? Försök att återställa dessa priser med det befintliga kortföretaget eller genom att ta ditt företag på annat håll. Tips: Du är mycket bättre att förhandla med din långivare om du vet var några problem finns på dina kreditrapporter - få dem gratis på AnnualCreditReport.com.
Debt-Renegotiation Tactic: Fråga ... och du kan fåNu när du har huvudet runt din skuld, är det dags att försöka charmera några kundservice reps. Har din förmåga att uppfylla dina skyldigheter ändrats nyligen, eller gör några kostnader helt otroliga med de bästa räntorna på jämförelsebilder som t.ex. BankRate.com or Credit.com? Kan banken slå en bättre affär du har någon annanstans på balansöverföringar, refinansiering eller andra kontoändringar? Du letar efter en paus på räntan, återbetalning av eventuella sena eller överföringsavgifter, ett skifte från en flytande till en fast ränta med längre villkor eller åtminstone en minskning av storleken på dina minsta månatliga betalningar .
Varning: Det är ett dåligt tecken om kreditkortsföretaget redan ringer dig efter försenade betalningar, men det kan ge dig extra förhandlingsrum för att be om en minskning av den totala skulden, särskilt om du är en hyresgästen utan uppenbara tillgångar. Bank of America, HSBC och American Express, bland andra företag, har varit ivriga på sistone att avveckla förfallna konton från fall till fall, även om de inte alltid får betalt i sin helhet.
Bankernas nya lågkonjunkturlogik? Standardräntorna har nyligen höjts till dubbla siffror tillsammans med arbetslöshet - bättre att få något snarare än ingenting. Kreditkrisen har också gjort mycket av den osäkra skulden mer värd som en avskrivning än för återförsäljning. Oavsett vad som erbjuds håller du noteringar och ger dig tid till jämförelseshopping innan du fattar ett slutgiltigt beslut.
Debt-Renegotiation Tactic: Hoppa på Transfer TrainKort om att få en lägre fast ränta eller förlänga din betalningsperiod (båda bra saker) kan ett kortföretag ge dig en överenskommelse om att överföra saldon från någonstans dyrare. Du skulle aldrig veta det från 15- eller 20-procentsatserna på många kortbalanser idag, men sanningen är att kostnaderna för utlåning till kreditvärda är helt låga tack vare de senaste stimulansprogrammen. Gör dig själv en (stor) tjänst och sök efter de bästa överföringserbjudandenna via "rate surfing" -ställen som den oberoende CreditCardForum.com. Hej, det kan inte skada!
Som en allmän regel vill du sänka dina totala räntekostnader genom att överföra de flesta (om inte alla) din höga räntesats till nya, billigare kreditkällor. Teaser priser för balansöverföringar kan vara så låga som 0 procent för 12 månader. Men du måste vara disciplinerad nog för att beräkna överföringskostnaderna, som kan gå uppåt med 3-procent. Skapa en anteckning i din kalender före eventuell nollställning. De bästa erbjudandenen tenderar att komma från nya kort med färre belöningsprogram och tillämpas för att balansera överföringar snarare än kontantförskott.
Debt-Renegotiation Tactic: Lån någon annanstans
Kort om hastighetssurfingstickor är kreditkort i allmänhet det mest prissänkta av lån. Det betyder att du nästan alltid är bättre av att låna mot ditt hem med ett andra inteckning, även känt som ett hemligt eget kreditkort (HELOC), där de bästa priserna sjönk under 5 procent i år. Ett annat alternativ: Få en säljare att finansiera ett stort köp, till exempel en bil eller en plattskärm.
Det finns också informella källor. De flesta sparande konton betalar praktiskt taget inget intresse nu, så erbjuda att dela skillnaden med en bra vän eller släkting. I stället för att betala ditt kortföretag 12-procent intresse, erbjuda att betala din vän 6 procent. Du får en riktigt bra affär för dig själv, och din vän tjänar då tre eller fyra gånger den nuvarande räntan på de flesta sparkonton där ute. Etablerade tjänster som VirginMoneyUS.com kommer även att hjälpa dig med rekordhanteringen.
Debt-Renegotiation Tactic: Gå i cirklar
Följ de bästa erbjudandenen och förhandla om hävstångseffekter genom att omvända dina steg: Om ett nytt kreditkort erbjuder en månadsvisa 5-procentsats vid en balansöverföring, ring det gamla kortet och förklara att du har varit en lojal kund, men du behöver bättre villkor än din nuvarande 15-procent för att undvika att stänga kontot (och sedan ta ditt företag på annat håll). Din förhandlingsposition blir starkare, speciellt om du har andra kreditkrediter, som hemlån, till ditt förfogande. Så gör ditt kort jobb för dig!
Den goda nyheten är att de flesta vanliga kreditkortsupplåning är så dålig att en liten hustling kan spara mycket! Du kanske kan spara $ 1,000 + ett år i räntekostnader för en balansöverföring på $ 10,000 som är värd för skuld.
