Landens och IRA: s lagar ändrades för skatteåret 2010. Tidigare hade alla som ville konvertera sin traditionella IRA till en Roth inkomstbegränsningar. Det är inte sant längre. Oavsett din inkomst kan du nu konvertera alla typer av IRA till en Roth. Under de första åren av IRA lägger folk ofta in pengar i traditionella planer som inte är avdragsgilla för att få fördelar av skatteövervakad tillväxt. Idag har många nu förmågan att konvertera samma planer till en Roth. Det finns skattförändringar när du gör detta och några regler du måste följa.
Uppskatta din skatteavgift innan du konverterar. Du måste betala skatt på hela tillväxten, men inte på de pengar du lägger in i planen. Om du hade $ 10,000 tillväxt och en hög inkomst, kan du betala nära $ 4,500 i skatter när du överväger statlig skatt. För dem som konverterar i 2010 kan du sprida skattebetalningen över en tvåårsperiod och betala hälften i 2011 och hälften i 2012. Efter 2010 försvinner fördelen.
Undvik att klämma in din budget och förvänta dig inte att använda några av medlen för att betala skatten. Alla pengar som du tar bort, även om det är för skattebetalning, har en 10 procents påföljd om du är under 59 1 / 2. Om du vill konvertera men inte har råd med allt på en gång, gör det lite åt gången.
Konvertera alla avdragsgilla eller icke-avdragsgilla traditionella, SEP eller ENKEL IRA på ett proportionellt sätt med hjälp av värdet i slutet av året. Om du har ett helt skatteavdragbart IRA-konto med ett $ 16,000-saldo, kan en annan icke-avdragsgill IRA med $ 8,000-balans, varav $ 2,000 växte, och en SIMPLE eller SEP IRA värt $ 8,000 du inte bara kan konvertera den icke- avdragsgill IRA. Istället måste du ta från alla tre i proportionella mängder. Eftersom de tre kontona är lika med $ 32,000, omfattar de två $ 8,000-kontonna 25-procent vardera och $ 16,000-kontot består av 50 procent av dina totala IRA-pengar. Därför måste varje konverteringsbelopp innehålla 25 procent av dina pengar från var och en av $ 8,000 IRA och 50 procent från $ 16,000 en. Du kan använda formulär 8606 för att beräkna procentsatserna. Eftersom din totala grund, det belopp du bidrog efter skatt, till den icke-avdragsgilla IRA var 25 procent av det totala värdet för det särskilda kontot. du multiplicerar $ 2,000 som kom från den med 25 procent. Detta ger dig $ 500 icke-beskattningsbara medel som konverteras till Roth. Du skulle betala skatt på de andra $ 7,500.
Välj ditt investeringsbolag. Det enklaste sättet att överföra fonderna är direkt från förvaltare till förvaltare. Det företag du väljer kan vara det som för närvarande innehar en eller alla dina andra IRA: er. Du måste fylla i pappersarbetet för att öppna ett konto och pappersarbete för direkt överföring av pengar. Om du har mer än en IRA behöver du en överföringsblankett för varje IRA. Om du redan har ett Roth-konto fyller du bara i överföringsformuläret.
Kontrollera om kryphål. Om du har en rullande IRA från en gammal 401k eller pension som du har hållit i ett separat konto kan du rulla det till en 401k på jobbet före årets slut om du arbetar för ett företag med en plan som tillåter det. Detta minskar totalbeloppet i skattepliktiga IRA och låter dig konvertera mer icke avdragsgilla pengar och sänka ditt skattepliktiga belopp.
Tips
- Tiden omvandlingen till din största fördel. Konvertera dina medel när din investering sjunker för att dra nytta av det sänkta skattebeloppet.
