Högre årliga avkastningar kan öka en investering Sharpe-förhållande.
När du investerar i något annat än en amerikansk statsskuldväxel eller annan riskfri tillgång, finns det risk att du kan förlora pengar. Sharpe-förhållandet är en mätvärde som mäter hur bra en investering eller portfölj kompenserar dig för att ta på sig denna extra risk. Om du vet en investering årlig avkastning i minst två år, kan du beräkna Sharpe-förhållandet. En årlig avkastning är det procentuella vinst som en investering genererar på ett år. I allmänhet är ett högre förhållande bättre, men förhållandet har störst betydelse när man jämför två eller flera investeringar.
Lägg till investeringens årliga avkastning. Dela ditt resultat med antalet år av avkastning för att bestämma den genomsnittliga årliga avkastningen. Anta exempelvis att en investering hade årliga avkastningar på 15-procent, 20-procent och 4-procent under de senaste tre åren. Lägg till dessa för att få 39 procent. Dela 39-procent av 3 för att få en genomsnittlig avkastning på 13-procent.
Subtrahera genomsnittlig avkastning från varje årlig avkastning. I detta exempel subtrahera 13 procent från 15 procent för att få 2 procent. De andra två resultaten är 7 procent och -9 procent.
Kvadrat varje steg 2 resultat. I detta exempel multiplicerar du 2 procent, eller 0.02, med 0.02 för att få 0.0004. De andra resultaten är 0.0049 och 0.0081.
Lägg till dina steg 3 resultat. I det här exemplet lägger du till resultaten för att få 0.0134.
Subtrahera 1 från antalet år av avkastning du har. Dela ditt steg 4 resultat med detta resultat. I det här exemplet subtraherar du 1 från 3 för att få 2. Dela 0.0134 av 2 för att få 0.0067.
Beräkna kvadratroten av ditt steg 5 resultat för att bestämma investeringens standardavvikelse, en statistik som mäter risk. I det här exemplet beräknar du kvadratroten av 0.0067 för att få en standardavvikelse för 0.0819.
Besök den dagliga kassaflödespriset på den amerikanska avdelningen för statskassans webbplats. Välj ett år som motsvarar en av dina årliga avkastningar i rutan "Välj tidsperiod". Klicka på "Gå" och identifiera räntesatsen för en månads statsskuld på den första dagen i det året. Gör detta för varje år av avkastning du har. I det här exemplet antar att en månads statsskuldväxel hade räntor på 2-procent, 2.25-procent och 1.9-procent i var och en av de tre åren.
Lägg till varje avkastning. Dela ditt resultat med antal år för att beräkna den genomsnittliga riskfria avkastningen. I detta exempel lägger du till 2 procent, 2.25 procent och 1.9 procent för att få 6.15 procent. Dela 6.15-procent av 3 för att få en genomsnittlig riskfri avkastning på 2.05-procent.
Subtrahera ditt steg 8 resultat från investeringens genomsnittliga årliga avkastning. I det här exemplet subtraherar du 2.05 procent, eller 0.0205, från 0.13 för att få 0.1095.
Dela ditt steg 9 resultat med investeringens standardavvikelse för att beräkna Sharpe-förhållandet. Avsluta exemplet, dela 0.1095 av 0.0819 för att få ett Sharpe-förhållande av 1.34. Säg att en annan investering har ett Sharpe-förhållande av 0.89. Den som har 1.34-förhållandet ger starkare avkastning för den givna risknivån.
