När din familj växer kan din IRA bli en del av din fastighetsplan
Hur länge ditt individuella pensionskonto "kan" bestå, baserat på kraven på Internal Revenue Service, beror på vilken typ av plan du har - traditionell eller Roth. Hur länge din plan kommer att "vara", beror också på hur mycket du bidrar, vilka fordon du väljer och hur mycket du tar ut, antingen före eller efter ålder 59 1 / 2, när du kan göra strafffria uttag.
Bidrag
En traditionell IRA tillåter dig att bidra med dollar före skatt, men utdelningar beskattas som vanlig inkomst. Roth-bidrag är efter skatt, men kvalificerade utdelningar är skattefria. Båda kräver att du har lönsam inkomst, som inkluderar löner, tips, provisioner och inkomst för egenföretagande, för att bidra, men du kan inte bidra till en traditionell IRA för alltid. Du måste sluta när du når ålder 70 1 / 2. Det finns ingen åldersgräns för en Roth. Du kan fortsätta göra bidrag så länge du har kvalificerad arbetsinkomst, förutsatt att din inkomst inte överskrider vissa gränser.
distributioner
Med en traditionell IRA måste du börja ta nödvändiga minsta utdelningar före april 1 efter det år då du blir ålder 70 1 / 2. Därefter måste du ta RMD i december 31each år. Förutsatt att du väntade på att ta RMD, istället för att börja distribuera någon gång efter ålder 59 1 / 2, och förutsatt att din enda mottagare inte är din make som är mer än 10 år din junior, kan du förvänta dig att ta utdelningar för 27.4 flera år, eller tills du var 97-plus år gammal. Om din make är 10 år yngre än dig, är livslängden baserad på dina åldrar. Du behöver aldrig ta pengar ut ur ditt Roth-konto under din livstid.
Mottagarbeteckning
Hur länge din IRA slutar kanske också beror på vem du betecknar som din mottagare. Om din make är din enda mottagare, och du dör med pengar kvar på ditt konto, har din make möjlighet att ta över IRA och göra det själv. Han kan då namnge sin egen förmånstagare, vem skulle kunna vara barnbarn, och att mottagaren skulle kunna välja att ta IRA-utdelningar under hennes livstid. Om det är en traditionell IRA, gäller 70 1 / 2 RMD-regeln för din makasmottagare, men om det är en Roth, kan din make hålla det under sin livstid också. Så en Roth kan genomgå din livstid, din make / makas livstid och sedan gå till ett barnbarn yngre än 1-åriga som skulle kunna dra fördelarna över hennes livstid eller 82-plusår.
Planering
Du kanske tänker på din IRA bara som en pensionsplan som du kommer att gräva in när tiden kommer. När din inkomst och familj växer bör du börja tänka på din IRA när det gäller skatte- och fastighetsplanering. Val som vilken typ av IRA att välja - traditionell eller Roth - och vem ska vara din mottagare kan ha enorma skattekonsekvenser på lång sikt. Så du kanske vill överväga att sitta ner med någon som kan arbeta med dig på en långsiktig finansiell plan.
