Fastränteslån och ARM har vardera fördelar och nackdelar.
Nu när du har bestämt dig för att köpa ditt första hem, har du många beslut att göra och många hypoteksliknande termer att lära dig. Kanske är ditt största lånebeslut efter att ha plockat huset vilken typ av inteckning som ska fås - en fast ränta eller ett lån med justerbar ränta, även kallad en ARM. Fasta hypotekslån är lättare att förstå, men ARM kan vara en bättre affär.
Fast Rate
Den traditionella inteckning är en fast ränta, vilket betyder att räntan och den månatliga betalningen förblir densamma under lånets gång. En fast ränta inteckning är ett säkert val för konservativa låntagare och en lättförståelig för första gången hemköpare. En fast ränta inte heller passar husägare som planerar att stanna länge i hemmet. Du behöver aldrig oroa dig för att dina betalningar ökar på grund av en ökning av räntorna. En fast ränta erbjuder låntagarna sinnesro.
ARM
En ARM är attraktiv för många hemköpare eftersom du vanligtvis börjar med en lägre räntesats och månatlig betalning än vad du skulle om du valde en fast ränta. Räntan och din betalning kan dock öka snabbt med en ARM. Om du är säker på att du har råd med de ökade betalningarna eller om du planerar att sälja ditt hem inom några år, överväga en ARM.
refinansiera
Vissa ARM kan du konvertera till en fast ränta mot en avgift. Se till att du kan göra detta innan du skriver in pappersarbetet. Federal Reserve varnar dock att konsumenter kanske inte kan konvertera innan räntan och månatliga betalningar ökar. Du kanske inte alls kvalificerar dig om ditt hemvärde eller din inkomst sjunker. Du kan också refinansiera en fast ränta inteckning om priserna sjunker, men du måste betala stängningskostnader.
Skumma långivare
ARM är svårare att förstå än fastränta inteckning. Om du och din partner går till en skuggig, eller rovdjur, långivare, kan du fångas i att signera något du inte riktigt förstår. Med ARM har långivare större flexibilitet vid fastställande av räntekostnader eller marginalen som läggs till indexfrekvensen. osofistikerade låntagare skulle kunna komma överens om högre räntesatser i onödan. Ett annat exempel är att vissa ARM är negativa avskrivningar. Betalningar på dessa lån är mycket låga, vilket lockar intet ont anande låntagare. Men anledningen till att betalningarna är låga är att du bara täcker en del av räntan. Vad du inte betalar blir rullat in i huvudbalansen. Du kan hamna på grund av mer pengar än vad du gjorde vid stängning. Några sätt att upptäcka en skuggig långivare, enligt MSN Money, är om långivaren driver dig för att acceptera villkor som du inte kan realistiskt träffa, ber dig skriva under blank blanketter för att "snabba upp saker", uppmanar dig att låna mer än du behöver och visar upp vid stängning med en annan låneprodukt än vad du diskuterat.
Hybrid ARM
Om du vet att du ska gå in, säg tre år, kan du ta ut en 3 / 1 ARM och vara ganska säker. En 3 / 1 ARM betyder att du har en fast ränta i tre år. Därefter justeras hastigheten. Du kan också få 5 / 1, 7 / 1 och 10 / 1 ARM. Med dessa hybridarmar är dina betalningar låga under ett visst antal år och du kan flytta innan kursen justeras. Efter den initiala fasta perioden på någon ARM justerar dessa lån vanligen årligen. även om vissa kan justeras varje månad.
Räntor
Du kanske vill välja en ARM när räntorna är höga eftersom du förmodligen inte vill låsa in till en hög fast ränta. När räntorna är låga börjar dock en fast ränta vara meningsfull. För ett 30-årigt lån anses 7-procent inte vara en dålig inlåningsfrekvens.
