Private equity-fonder investerar på uppdrag av begränsade partner.
En Private Equity Fund gör investeringar i företag på privatpersoners och institutioners vägnar. Fonden är privat, vilket innebär att den inte säljer aktier till allmänheten. En allmän partner hanterar fonden, medan begränsade partners eller LP, faktiskt bidrar med de pengar som fonden investerar. Dessa "andelsägare" tjänar en stadig andel av partnerskapets intäkter och måste deklarera denna inkomst till Internal Revenue Service.
IRS och partnerskap
Begränsade partnerskap säljer aktier eller "enheter" till sina partner. De betalar inte inkomstskatt direkt på sina inkomster, eftersom de "passerar" denna inkomst till fondens innehavare. IRS kräver att partnerskap ska lämna årliga rapporter om sin inkomst på Form 1065, Return of Partnership Income. Detta liknar en företagsbeskattningsavkastning, där partnerskapet redovisar sina intäkter och kostnader.
Schema K-1
IRS Schedule K-1 rapporterar varje partners andel av det skattepliktiga resultatet, vilket kan innefatta investeringsintresse, utdelning, hyror, royalties och realisationsvinster eller förluster vid försäljning av tillgångar. Andelen av inkomsten fördelas till varje partner enligt partnerens andel av ägande. Partnern kanske inte faktiskt har fått inkomsten, men hon måste fortfarande rapportera sin andel varje år som organisationen tjänar pengarna. K-1 är också inlämnad till IRS och innehåller flera olika kategorier av skattepliktig inkomst samt avdrag.
distributioner
Om en andelsägare erhåller en fördelning från partnerskapet, kommer IRS inte att betala skatt på den utdelningen om den motsvarar partnerns andel av organisationens inkomster som rapporterats på K-1. Om fördelningen är större, visar IRS det som en avkastning på din ursprungliga investering. Medan pengarna inte är skattepliktiga, sänker fördelningen grunden eller den ursprungliga kostnaden för de enheter du köpte. Därför bidrar det till de realisationsvinster du kommer att inse när du äntligen säljer dessa enheter och kapitalvinster är skattepliktiga.
Kassaflöde och kapitalvinster
När du investerar i ett aktiebolag investerar du faktiskt i det kassaflöde som genereras av företag. Dessa pengar är det som flyter tillbaka till dig som en investerare, och det kan överstiga "andel av partnerskapsinkomst" som rapporterats till dig på K-1. Förvaltningen av koncernen betalar ut den del av kassaflödet som är "utdelningsbar". Den här termen innehåller vissa redovisningsmetoder - som inklusive avskrivningar - som ökar utbetalningen. Det finns definitivt en fördel att undvika skatter på eventuella överskottsfördelningar, vilket så småningom blir långsiktiga realisationsvinster och generellt beskattas till en lägre skattesats.
