Husägare lånar vanligen med eget kapital för ett visst syfte.
Ett eget kapitallån är där du lånar pengar från en bank eller långivare som använder ditt hem som säkerhet. Eget kapital är värdet av din egendom baserat på hur mycket du har betalat ner på din första hypotekslån. Även om aktielån ofta ger lägre räntor än osäker finansiering, finns det risker och nackdelar.
The Lien
För att säkra ditt eget kapitallån låter din långivare en lien på din egendom på samma sätt som din ursprungliga hypotekslån gör. Detta ger dig en ökad risk för fastighetsförluster om du inte uppfyller dina återbetalningsförpliktelser. En arbetsförlust eller andra räkningar som piller upp som orsakar att du saknar första eller andra hypotekslån kan bli ett allvarligt problem.
Månadsavbetalningar
Inte bara har du en extra lien mot din egendom med ett eget kapitallån, men ditt månatliga skuldåtagande stiger. Till skillnad från kreditlinjer återbetalas ett eget kapitallån i månatliga avbetalningar, som liknar din första hypotekslån. Det innebär att du är skyldig i avbetalningsbeloppet varje månad tills din skuld är helt återbetalad. Att lägga till ytterligare $ 200 till $ 300 eller mer i skuldbetalningar i kombination med din egendom som säkerhet kan ge husägare huvudvärk.
Equity Reduction
Medan ditt hem är den plats du bor, är det också en fastighetsinvestering. Att låna ett extra belopp mot ditt eget kapital minskar nettoförmögenheten för din fastighets tillgång. Det innebär att om du någonsin säljer ditt hem skulle du gå bort med mindre pengar eftersom du måste betala två lån. Plus, betala av extra huvudstol och ränta varje månad hindrar dig från att betala ner ditt första lån snabbare.
Mindre flexibilitet
En nackdel med bostadslån i förhållande till ett hemligt eget kapital, eller HELOC, är mindre flexibilitet. En HELOC är en kreditlinje baserad på ditt eget kapital. Det säkras fortfarande av din egendom, men du lånar bara pengar efter behov. Detta är till hjälp när du är osäker på behovet, till exempel med en ny verksamhet eller högskoleutbildning. Ett eget kapitallån är en schablonbelopp, så du måste välja det specifika beloppet att låna på förhand.
