Med Dow down och marknaden upplever fortfarande volatilitet har vissa värdepappersföretag och försäkringsbolag blivit starka förespråkare av livräntor som en garanterad inkomstkälla för pensionering. Medan annuiteter kan spela en roll i vissa placeringsportföljer, är de i allmänhet dyra och deras fördelar begränsade.
Nya artiklar som visas i The New York Times och The Wall Street Journal återspeglar att livräntor - både fasta och rörliga - marknadsförs till en sårbar investerargrupp, vilket kan ha en ofullständig förståelse för livräntaernas komplexitet och risker.
Nedan är en kort primer:
• Livräntor är produkter som säljs av försäkringsbolag som vanligtvis tillhandahåller en ström av framtida inkomster mot en kontant kontantutlägg. En livränta kan ge dig ett inkomstflöde som du inte kan överleva, förutsatt att försäkringsbolaget förblir lösningsmedel. En fast livränta erbjuder en fast inkomstränta under vissa perioder, medan rörliga livräntor gör att du kan fördela dina pengar bland olika investeringar. Flera utbetalningsalternativ är vanligtvis tillgängliga.
• Även om fasta livräntor lovar en stabil inkomstström för livet, betalar du faktiskt en stor möjlighetskostnad för privilegiet. Genom att låsa upp en betydande summa av dina pengar fram till den dag du dör, begränsar du din förmåga att använda dessa medel för att delta i eventuella framtida börser eller andra attraktiva investeringar. Din fasta livränta kommer att ge samma utbetalning till dig genom åren som kommer att erodera din framtida köpkraft tack vare inflationen.
• Om ditt primära mål är investeringsrelaterat är en livränta sällan ett bra alternativ att investera direkt. Variable livräntor, som gör att du kan fördela dina pengar bland olika fondplaceringar, marknadsförs som investeringsfordon. Liksom med valfri investeringsval, borde du jämföra prognostiserad investeringsprestation, factoring i avgifterna. Ett annat problem att tänka på är att vid en viss tidpunkt, antingen när du dör, din dotter dör eller en viss period upphör, upphör din livräntebetalning (så länge som din minsta garanterade huvudstol returneras). Således kan du inte få tillbaka din ursprungliga investering, men genom att investera direkt, utanför en livränta, övergår eventuellt återstående belopp till dina arvingar.
• Det finns många avgifter och komplexa ryttare förknippade med livränta. Även om dollarbeloppet för varje avgift kan verka litet kan den kumulativa effekten vara väsentlig. De flesta livräntaavtalen bedömer en överlämningsavgift mot uttag från kontraktet för en period av år efter att livränta har köpts. En typisk överlämningsavgift börjar vid 7% och avtar varje år tills det försvinner. Det finns också inbyggda försäkringskostnader, underhållsavgifter, avgifter för speciella ryttare och driftskostnader för fond. Vissa rörliga livräntor uppbär en övergripande administrativ avgift och flera stater uppbär en premieskatt.
• Eftersom en livränta finansieras med efterskattningsdollar bör du först överväga att maximera dina förskott eller skattefria pensionsbesparingar, till exempel 401 (k) s, skattemässiga avdragsgilla IRA eller en Roth IRA. Och är det en bra idé att sätta en livränta i din IRA? Nej. IRA är redan ett skatteuppskjutet fordon, så varför betala de extra kostnaderna för en livränta när dess skatteförluster kommer att slösa ut i en IRA?
Om du tänker på en livränta, läs det noggrant. Annuiteter kan vara komplexa med flera ryttare (vars förmåner ofta är svåra att erhålla) och skatter av avgifter. Om du har en låg tolerans för risk och du behöver en garanterad stabil inkomstström, kan fördelarna med en livränta överväga extra kostnader för dig. Men köparen akta dig. Livräntor bör jämföras noggrant till mer kostnadseffektiva alternativ. Företags- och kommunalobligationer samt vissa aktier erbjuder i allmänhet högre avkastning och har mindre restriktioner och avgifter än en livränta. Din finansiell rådgivare kan ge råd.
Robert J. DiQuollo, CFP®, CPA, är verkställande direktör och senior finansiell rådgivare hos Brinton Eaton (www.brintoneaton.com) ett rikedomskonsultföretag i Madison, NJ. Han kan nås på [E skyddas]
Mer från LearnVest
Klar för att slutligen vara chef för dina pengar? Kolla in vår Take Control Bootcamp!
Planerar att vinna Mega Millions? Läs detta först
6 pensionsplanerings tips för hemma hos hemma
