R-kvadrat kan avgöra hur mycket ett aktieinnehav påverkas av ett referensvärde.
Om du är redo att investera eller har gjort några investeringar redan, förståelse R-kvadrat kan hjälpa dig att skapa en portfölj anpassad efter dina behov. R-kvadrerade är en statistisk åtgärd som förklarar hur mycket en aktie eller portföljens rörelse kan hänföras till ett referensindex. När du överväger att investera i olika lager, kan du vara medveten om R-kvadrerade värdet för att hjälpa dig att lösa ut överflödiga innehav och bygga en riktigt diversifierad portfölj. Du kan också använda R-kvadrat för att filtrera annan risk- och prestationsstatistik. Beta- och alfaberäkningar ger respektive risk- och prestationsfigurer, men de kan inte alltid vara korrekta beroende på R-kvadrerade värdet.
R-kvadratiska exempel
Också betecknad "bestämningskoefficienten" är R-kvadrerade en åtgärd mellan en och 100 som avgör vilka faktorer som sannolikt kommer att påverka priset på ett lager i framtiden. Du kan använda den för att bestämma hur sannolikt det är att ett lager du äger kommer att släppa om Standard & Poors 500 index (eller annan variabel) sjunker. Om R-kvadratrelationen mellan beståndet och S & P; 500 är 100, det betyder att all rörlighet hos beståndet kan hänföras till S & P; 500 rörelser. En R-kvadrerad avläsning av 60 innebär att 60 procent av aktiens rörelser hänför sig till indexet. Därför kan R-kvadrerade investeringar låta dig veta vilka faktorer som sannolikt eller osannolikt kommer att påverka dina innehav.
Skär redundansen
R-kvadrerad investering kan hjälpa dig att skära redundanta aktier från din portfölj. Medan många aktier kan innehålla en illusion av diversifiering, om alla innehav har höga R-kvadrerade värden i förhållande till ett index, rör de sig alla tillsammans och ger lite iväg för diversifiering. Om de flesta av aktierna i en portfölj har en R-kvadrat på 85 eller högre, kan du helt enkelt köpa en indexfond som ersätter dessa aktier. Byte av de höga R-kvadrerade aktierna med en indexfond kan spara tid och pengar på att behöva betala flera provisioner för enskilda aktier.
Diversifiera
R-kvadrerad investering kan också hjälpa dig att diversifiera. Om ett lager har en R-kvadrerad läsning på mindre än 70 i förhållande till ett index betyder det att det finns andra faktorer på jobbet och indexet spelar mindre roll i aktiens (eller portföljens) prestanda. Att bygga en portfölj med låga R-kvadrerade lager hjälper dig att uppnå diversifiering, eftersom en sådan portfölj sannolikt inte kommer att fungera som indexet. Om du vill ha en portfölj som utförs som referensmarknaden, köp aktier med höga R-kvadrerade värden i förhållande till indexet.
Testa andra åtgärder
Du kan också granska annan portfölj och aktiestatistik med R-kvadrat. Beta är ett vanligt mått på systematisk risk eller volatilitet, men det kan inte ge en noggrann läsning om R-kvadraten är låg. Alpha, en riskjusterad prestationsåtgärd, är osannolikt att det kommer att vara en användbar siffra om säkerheten eller portföljen har en låg R-kvadrering. Detta beror på att det underliggande riktmärket som används i beta- och alfaberäkningarna inte har någon väsentlig betydelse för aktie- eller portföljens rörelse till att börja med.
