Definition
Räntabilitet på eget kapital är lika med nettovinst dividerat med aktieägare. Antag exempelvis att du investerar $ 400 000 i en tvättmaskin, vilket ger en nettovinst på 40 000 dollar per år. Din ROE är $ 40,000 / $ 400,00 eller 0,1. Genom att multiplicera detta resultat med 100 kan du konvertera siffran till en procentandel. I detta fall resulterar 0,1 x 100 i 10 procent ROE. Med andra ord får du 10 cent för varje dollar du investerar i denna tvättmaskin. Denna siffra är den viktigaste parametern för att titta på när man jämför investeringsalternativ. Förutsatt att olika investeringar innebär liknande risknivåer, investera i möjligheten med högsta ROE.
Bruttomarginal
Bruttomarginalen definierar hur lönsam din försäljning är och är en viktig determinant för din ROE. Formeln för bruttomarginalen är bruttoresultat dividerat med nettoomsättningen multiplicerad med 100. Bruttoresultatet motsvarar nettoomsättningen minus kostnaden för sålda varor. I tvätten exempel antar att direkta kostnader, såsom vatten, el och avskrivningar på tvättmaskinerna var $ 120.000 för året och ditt totala försäljningsvinst var $ 200.000. Din bruttovinst är därför $ 200,000 - $ 120,000 = $ 80,000. Bruttomarginalen motsvarar $ 80 000 / $ 200 000 x 100 = 40 procent. I genomsnitt tar du 40 cent för varje dollar i försäljningen. Den här siffran på 40 procent inkluderar emellertid inte indirekta kostnader, vilket också påverkar ROE.
Kostnader för övertagande
Alla indirekta kostnader som inte är beroende av hur mycket produkt eller tjänst du tillverkar / levererar grupperas under overheadkostnader. Dessa inkluderar sådana saker som hyra, löner för personal som inte är involverade i tillverkning eller leverans av huvudtjänsten, reklam och så vidare. Ett företag vars omkostnader är låga jämfört med försäljningen sägs driva en "magert" operation. Hur låg utgifterna måste vara i jämförelse med försäljningen, beror dock helt på branschen. I läkemedelssektorn måste företagen investera stora summor inom forskning och utveckling för att vara konkurrenskraftiga. En försäkringsbolag som levererar vatten till ett lokalsamhälle, å andra sidan, kommer att ha relativt låga kostnader.
Skuld
Hur mycket ett företag lånar och vilket intresse det betalar för dessa lånade medel spelar en nyckelroll för att bestämma sin ROE . Om du lånar ytterligare 400 000 dollar och förstorar din tvättmaskin, kommer försäljningen sannolikt långt över den tidigare nivån på 200 000 USD för året. och så kommer din bruttovinst. Om ökningen av bruttoresultatet är större än de extra kostnaderna och räntekostnaden på lånet, kommer din nettovinst, även känd som din baslinje, att växa. Eftersom du har utökat verksamheten utan extra pengar ur facket kommer aktieägarna att förbli likadana, och din ROE kommer att växa. Om expansionen inte ger tillräcklig vinst för att motivera de extra kostnader som är förknippade med det, kommer din ROE att falla.
