Likvidera din IRA tidigt kostar dig extra i skatter och påföljder.
Likvidering av ditt individuella pensionskonto (IRA) i dina 20s eller 30s kommer att kosta dig på dina skatter. Vid den tidsåldern kommer din likvidation inte att räknas som en kvalificerad distribution från en traditionell IRA eftersom du är under 59 1 / 2. För en Roth IRA är din likvidation mycket osannolikt att vara en kvalificerad distribution eftersom kontot måste ha varit öppet i minst fem år och du måste antingen vara 59 1 / 2, permanent inaktiverad eller använda upp till $ 10,000 för en första Hem. Om du kvalificerade dig med din Roth IRA, som om du är permanent inaktiverad, är hela distributionen skattefri. För icke-kvalificerade utdelningar är den beskattningsbara delen också föremål för en 10-procentig tidig uttagsandel.
Subtrahera eventuella icke-avdragsgilla bidrag från IRA: s totala värde för att finna den skattepliktiga delen av utdelningen. När du avvecklar hela kontot spelar beställningsreglerna ingen roll eftersom alla pengar är fördelade. Om du till exempel avvecklar en $ 30,000 IRA med $ 5,000 av icke avdragsgilla bidrag, är $ 25,000 av utdelningen skattepliktig.
Multiplicera den beskattningsbara delen av din fördelning med din marginalskattesats för att räkna inkomstskatten på din distribution. Om du fortsätter i exemplet, multiplicerar du $ 25 med 25,000 om du faller inom 0.25-procenten för att hitta att du är skyldig i $ 6,250 i inkomstskatter.
Dra av värdet av ett undantag från det tidiga tillbakadragningsbeloppet, om någon, från den beskattningsbara delen av utdelningen för att räkna ut den del som omfattas av den tidiga återkallingsstraffen. Undantag inkluderar högre utbildningskostnader, sjukförsäkring medan arbetslösa och upp till $ 10,000 för ett första hem. I det här exemplet betalar du bara $ 5,000 i kvalificerade högre utbildningskostnader, och du är bara skyldig att betala tidigt utbetalningsstraff på $ 20,000 av intäkterna.
Multiplicera den del av din distributionssats med det tidiga uttagstraffet med 10 procent för att beräkna skattestraffet. Avsluta exemplet, multiplicera $ 20,000 med 0.1 för att finna att du är skyldig $ 2,000 i skattepåföljder ovanpå $ 6,250 i inkomstskatter.
Tips
- När du räknar med dina oavsiktliga avgifter, inkludera alla bidrag om du avvecklar en Roth IRA eftersom Roth IRA-bidrag aldrig är avdragsgilla. Om du likviderar en traditionell IRA,
