Private kapitalinvesterare kan göra bra avkastning eller förlora stort på sina investeringar.
Private equity-investeringar är investeringar i ett företag som antingen är privat hålls eller tas privat genom en buyout och omorganiseras. Mindre investerare har tre sätt att delta i private equity: De kan investera i ett start eller privat företag som medlem av familjemedlemmarna. De kan också köpa aktier i ett privat kapitalbolag eller köpa en börshandlad fond som investerar i privata kapitalföretag.
Startup
Om du känner till någon som försöker starta ett företag är det här en bra dags att investera om du är en liten investerare. Du kan även utföra arbete i utbyte mot lager i företaget; detta kallas "svett kapital". De flesta startups får sina fröfinansiering från grundarna och deras vänner och familjemedlemmar. Dessa investeringar kan variera från några tusen dollar till hundratusentals dollar beroende på tillgängliga resurser. Dessa första investerare kommer emellertid att få sitt procentuella ägande i företaget utspätt när en ängelinvesterare eller riskkapitalföretag går in.
Private Capital Firms
Det finns två typer av privata kapitalföretag: Venturekapitalfonder investerar i uppstart med målet att bygga upp dem och sälja dem till större företag eller ta dem offentligt. Buyout-företag, även kallade företagsraiders, tar över befintliga offentliga och privata företag med hjälp av leveraged buyout-strategier. Venture Capital Firmor investerar i allmänhet i företag som redan har lanserat använda frö pengar från vänner och familj eller ängel investerare. Företagsledare säljer tillgångarna och vissa divisioner av de företag de förvärvar, vilket ger pengar på det här sättet för att betala av de brolån som finansierade överköpen. Efter omstrukturering av vad som finns kvar i företaget, säljer de antingen till ett större företag eller tar det offentligt. En liten investerare har liten chans att bli involverad i någon av dessa typer av företag, men många är offentliga företag som KKR & Co. (symbol KKR), Leucadia National Corp. (symbol LUK) och Blackstone Group (symbol BX) - Kända private equity-fonder med aktier som handlar på den offentliga marknaden.
Restriktioner
US Securities and Exchange Commission är oroad över att små investerare inte har erfarenhet att utvärdera investeringar vid start och inte har ekonomisk förmåga att hålla dessa illikvida investeringar tillräckligt länge för att se en avkastning. Därför begränsar de icke-ackrediterade privata investerare till 35 i ett företag, och dessa icke-ackrediterade investerare måste bevisa nära relationer till företaget främst som släkting till grundare eller som ledande anställda. Så om du vill investera i private equity och inte har förbindelserna med en lovande start, överväga att investera i börsnoterade privata kapitalföretag eller köpa en ETF, som PowerShares Global Listed Private Equity ETF (symbol PSP), som innehar minst 90 procent av sin portfölj i aktier i private equity-företag.
Accredited Investors
För att kvalificera sig som en ackrediterad investerare måste du visa intäkter på 200 000 dollar i vardera av de två föregående åren innan investeringen sker och ha en rimlig förväntan att göra åtminstone det beloppet i framtiden. Om du är gift måste du och din make visa sammanlagt 300 000 dollar per år. Om du har ett nettovärde som överstiger 1 miljon dollar, inklusive värdet på ditt hem, kvalificerar du dig också. Vissa finansproffs kan kvalificera sig för att de betraktas av Securities and Exchange Commission som ekonomiskt kunniga nog att göra sådana investeringar. Ängel investerare måste först kvalificera sig som ackrediterade investerare om de vill ansluta sig till en ängelinvesteringsgrupp.
