Du kan inte dubbla räkningen av undervisningen för både skatteavbrott och kvalificerade utbildningsplanfördelningar.
Kvalificerade undervisningsplaner erbjuder dig två sätt att spara för högskolor: Förutbetalning av utgifter till dagens priser eller bidragande pengar till ett konto som blir skattefritt och så länge du använder pengarna för kvalificerade utgifter kan du ta skattefria utdelningar av alla pengar, inklusive intäkter. Du kommer emellertid att gå på komplikationer om du vill använda samma utbildningskostnader för att både ta en kvalificerad fördelning från dina kvalificerade undervisningsplaner och göra anspråk på skatteavbrott.
Ingen dubbel dippning
Du kan inte dubbla räkna ut dina kvalificerade utbildningskostnader, inklusive undervisning, för både kvalificerad undervisningsplan uteslutning från inkomst och utbildningsskatteförmån. Om du till exempel betalar $ 20,000 i undervisning med en $ 20,000-fördelning från en kvalificerad undervisningsplan och du utesluter alla intäkter på kvalificerad undervisningsplan från din inkomst kan du inte heller använda hela eller någon del av samma $ 20,000 att ansöka om skatteavbrott.
Uppdelning av kostnader
Om du har mer utbildningskostnader än vad du betalat för med din kvalificerade undervisningsplan kan du använda det överskjutande beloppet för att kräva undervisnings- och avgiftsavdrag eller annan utbildningsskatteförmån du är berättigad att ta. Till exempel, säg att du har $ 20,000 i undervisningskostnader och du betalar för $ 15,000 med en fördelning från din kvalificerade undervisningsplan och $ 5,000 ur fickan. Du kan använda den återstående $ 5,000 av undervisning för att göra anspråk på skatteavbrott.
Välja skatteavbrott
Om avdragsavgiften skulle spara dig mer pengar på dina skatter än att utesluta alla intäkter från den kvalificerade undervisningsplanen, kan du välja att behandla några av dina utdelningar som icke-kvalificerade uttag för att hävda undervisnings- och avgiftsavdrag eller en skatt kredit, som den amerikanska möjligheten kredit. Till exempel, från och med 2012 kan du göra anspråk på den maximala amerikanska möjlighetskrediten med endast $ 4,000 av utgifter. Om du tar en $ 20,000-fördelning för att betala $ 20,000 i undervisning, kan du välja att använda $ 4,000 för den utdelningen för att hävda den amerikanska krediten för möjligheter och sedan bara utesluta inkomstdelen av den återstående $ 16,000 från din inkomst.
Penalty Exception
Om du behandlar några av dina kvalificerade utbildningsplanfördelningar som icke-kvalificerade så att du kan ansöka om skatteavdrag eller kredit, behöver du inte betala skattestraffet på den del av inkomsten. Till exempel, säg att du använder $ 4,000 av din distribution för att kräva en avdrag eller kredit och $ 1,000 av den $ 4,000 representerar resultat. Normalt skulle den $ 1,000 träffas med en 10-procentig icke-kvalificerad uttagsstraff ovanpå inkomstskatt, men eftersom det är beskattningsbart bara för att du använde utgifterna för att göra anspråk på en skattesats, undviker du det icke-kvalificerade uttagsstraffet.
