Du tog ut en kreditkredit på ditt hus för att betala för ombyggnad av ett kök. Det projektet var bra, men nu har du problem med att hålla upp med betalningarna på lånet eftersom du också fick köpa en ny bil och du är fortfarande skyldig till en massa på ditt grundläggande lån. Betalningarna på alla dessa skulder bidrar till ett belopp som är större än de pengar du har gjort dem. Att få ut ur den krediten skulle hjälpa mycket.
Prata med din långivare så snart du ser problem att fråga om vad du ska göra om krediten, som att betala endast ränta. Var försiktig, för att ha en del av det lånet som förlåtits kan orsaka stora skatteproblem. Få en bank att förlåta en tredjedel av din kreditlinje, säg $ 2,000 på ett $ 6,000-lån, och du lägger till $ 2,000 på din skattepliktiga inkomst, eftersom Internal Revenue Service anser förlåtna skulder som inkomst.
Se om du kanske är berättigad enligt den federala regeringens 2MP-program för att minska en andra hypotekslån och kreditkreditskuld. Du måste ha din grundläggande hypotekslån modifierad först under Home Affordable Mortgage Program, vilket minskar dina betalningar till 31 procent av din inkomst. Din långivare måste delta i båda programmen. Gör det och du kan få din kreditmodell modifierad med i princip samma villkor som hypotekslånet. Observera att programmet från och med publiceringsdatumet är planerat att löpa ut den dec. 31, 2013.
Fråga din långivare om att refinansiera din kreditkredit till din grundläggande inteckning om du inte vill gå igenom HAMP. Se om du kan konsolidera de två lånen, säg en $ 125,000-hypotekslån och en $ 5,000-kreditkredit till ett nytt $ 130,000-lån och minska dina månatliga betalningar till en överkomlig nivå genom att förlänga lånets löptid. Du måste betala några stängningskostnader, men du kan lägga in dem i det nya lånet.
Erbjud din egen långivare den bästa engångsaffär du kan göra. Använd en inkomstskatt återbetalning, en arbetsbonus eller någon annan bit av pengar för att försöka bli av med krediten. Var beredd på två dåliga konsekvenser: Skatt om IRS anser din avräkning som inkomst, som det förmodligen kommer, och en träff på din kreditpoäng när ett lån rapporteras som "avvecklat" och inte betalat i sin helhet.
Fyll i ett kapitel 13 konkurs som en sista utväg. Hota detta och du kan få ett bättre avvecklingsbud. Om inte, får du kreditkrediterna, men det kan ta tre till fem år, då du måste fortsätta betala dina grundläggande lån och andra skulder. Du kommer också att skada ditt kreditbetyg med konkurs och den tid det kräver kan sträcka dig på andra områden.
