Lånemarginalen kopplar din räntesats till ett index.
Justerbar räntesatsavtal är komplicerade juridiska dokument som gör att många människor klarar sig i huvudet. Som med ett fast räntelån är den årliga procentsatsen räntesatsen som du betalar under ett år. Lån med justerbar ränta har emellertid rörliga räntor, vilket innebär att du måste betala så mycket uppmärksamhet på låneutrymmet som du gör i april.
Låna pengar
Bankerna finansierar inteckningar med lånade medel. En bank kan använda pengar som hålls på insättarkonton som depositionsbevis för att finansiera lån eller det kan låna pengar från en annan bank. Inte överraskande räknar bankerna räntan på de pengar som de lånar ut till varandra. Federal Open Market Committee fastställer en referensränta för interbanklån. Slyngande banker och små institutioner måste vanligtvis betala mer för att låna pengar än större institutioner. FOMC-målsatsen har emellertid en direkt inverkan på din APR när du tar ut ett lån och det kan också påverka APR du betalar under låneperioden.
Marginal
Banker tjänar pengar genom att skriva lån så det vore inte meningsfullt för en bank att låna ut pengar till samma ränta som banken betalade när den förvärvade dessa medel. Marginalen är bankens markering på det ursprungliga lånet. Om en bank betalar 2-procent för att låna pengar kan det ta ut 4-procent för att låna ut samma pengar till någon annan. Ju sämre din kredit, ju högre marginal eftersom bankerna mildrar risken genom att ta ut högre räntor. Banker använder marginaler för att betala både fastränta lån och justerbara räntor men du behöver bara veta om marginalen om du har en ARM.
index
När du tar ut ett ARM-lån måste banken fästa din ränta på ett index. Många banker använder Förenta staterna prime rate vilket är ett index som speglar räntebanksens kreditvärda låntagare. Huvudräntan är indexerad till FOMCs interbankränta. Övriga banker knyter ARM-räntor till avkastningen som betalas på federala statsobligationer. Dessa index stiger och faller över tiden. Din lånemarginal är densamma. Om banken fäster ditt lån till räntesatsen, så räntes räntan upp och ner i samband med rörelser i prime ränta. Om indexet aldrig ändras är din APR detsamma för hela låneperioden.
Kepsar och golv
Banker lägger vanligtvis takkapslar och golv till ARM-avtal. Golvet representerar det lägsta APR du kan betala på lånet. Kepsen representerar den högsta APR du kan betala under lånets gång. Marginalen förblir meningsfull om det underliggande indexet förblir med riket på locket och golvet. Om indexet faller tillräckligt lågt eller stiger över en viss punkt så kan du glömma marginalen en stund och vänja sig på att betala golvet eller kappräntan. Marginalen blir en faktor igen om indexet skiftar tillräckligt så att din kurs ligger över golvet men under locket.
