Medsignatörer skriver in inteckning utan ditt verk.
Några par tycker att det är svårt att spara pengar för en förskottsbetalning för första gången hemma. Även om du har sparat några pengar kan du få det svårt att få ett bostadslån om du har en mindre än stellar kredit rapport eller en begränsad inkomst. Med Federal Housing Administration-lån kan du komma över några av dessa problem genom att introducera en medsignal i ekvationen.
FHA
FHA arbetar med långivare för att erbjuda billiga finansieringsalternativ till första gången hemköpare och andra låntagare. FHA försäkrar en del av ditt inteckning så att din långivare får lite ersättning om du har standard på lånet. När du köper ett hem med ett FHA-försäkrat lån behöver du bara betala 3,5 procent jämfört med 20 procent på ett konventionellt bostadslån. Bortsett från köpslån kan du också refinansiera ett hem med ett FHA-lån.
Medsignal
En medsignal är någon som går med på att dela ansvaret för återbetalning av en skuld, såsom inteckning, kreditkort eller billån . Du kan co-signera på ett FHA lån även om du inte äger fastigheten som finansieras. För att kvalificera sig som FHA-lånets medsignal måste du ha din huvudsakliga bostad i USA, även om FHA gör några undantag för medborgare och militärmedlemmar som arbetar utomlands. Medsignatorn och den primära låntagaren signerar både det faktiska låneavtalet eller noten. Den primära låntagaren tecknar också ett dokument som kallas säkerhetsinstrumentet, vilket lagligt bifogar lånet till hemmet som finansieras.
Syfte
Du kan normalt inte få ett FHA-lån om den månatliga inteckning betalningen överstiger 31 procent av din månadsvisa inkomst. Om din totala skuldbetalning överstiger 43 procent av din inkomst kommer du inte heller att kunna kvalificera dig för ett lån. Om du kan hitta en medsignal med låg skuldsättningsgrad kan du kanske återuppliva dina flaggande bostadsdrömmer eftersom långivaren ser på dina samlade inkomstnivåer. Likaså kräver långivare att FHA-låntagare ska ha lägsta kreditpoäng på mellan 580 och 620. Även med en medsignal kan du inte få ett lån om ditt poäng faller under dessa miniminivåer, men en kreditvärd medsignal kan innebära att du får en lägre räntesats .
Överväganden
Om du är standard på din inteckning kan din långivare sälja ditt hem för att betala av skulden. En registrering av utestängningen kommer att vara kvar på både din och din medsignalers kreditrapport i upp till sju år. Du kommer båda att kämpa för att låna pengar under tiden - oavsett om det gäller billån, kreditkort eller inteckningar - medan avskärmningen kvarstår på dina rapporter. På grund av riskerna är många människor ovilliga att medverka i FHA-lån eftersom de måste dela ansvaret för att återbetala lånet utan att ha fördelen av att egentligen äga det hem du finansierar.
