Pensionsbidrag kan vara avdragsgilla.
Inkomsttjänsten tillåter företag att fastställa pensionsplaner för sina anställda som är avdragsgilla, förutsatt att planerna följer till IRS-kod 401 (a) och lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd eller ERISA. En anställd kan avgöra huruvida deras bidrag till sin pensionsplan är avdragsgill genom att be arbetsgivaren om de har fått ett "Bestämmelsesbrev" från IRS för att säkerställa att de omfattas av en "kvalificerad plan" för skatteändamål.
Kvalificerade plankrav
En plan måste vara öppen för alla anställda som är minst 21 år och har varit med företaget i ett år. Arbetstagaren måste få delta antingen när planåret börjar eller inom sex månader efter att ha fyllt 21 år eller varit anställd i ett år. Planen måste drivas i strikt överensstämmelse med plandokument som beskriver de anställda som omfattas och de fördelar och bidrag som kommer att göras. Anställda måste vara 100 procent upptagna, och ett företag kan inte minska ackumulerade förmåner. Medarbetarbidrag kan göras med dollar före skatt som sänker sin skattepliktiga inkomst för ett visst år förutsatt att plandokumenten tillåter sådana bidrag. Underlåtenhet att följa plandokument eller dåligt skrivna planer som upptäckts under en IRS-revision kan diskvalificera de fördelaktiga skattemässiga behandlingen av de bidrag som gjorts enligt dessa planer.
IRS-kod 401 (a)
Pensionsplanerna för federala, statliga och indiska stamstatliga anställda och anställda i deras underavdelningar, byråer och redskap omfattas av IRS-kod 401 (a). Anställda kan inte bidra till denna plan och får inte skatteavdrag. Lärare i offentliga skolor, sjukhus och cirka 501 (c) 3 skattebefriade organisationer omfattas av 403 (b) statspension och kan bidra med och få skatteavdrag.
ERISA
ERISA skapades för att skydda anställda av privata arbetsgivare som inrättar en pensionsplan för sina arbetstagare. Lagen fastställde de minimikrav som en arbetsgivare måste träffas för att upprätta en pensionsplan för sina anställda och ger deltagarna vissa rättigheter om arbetsgivarna inte uppfyller dessa minimikrav. Lagen omfattar deltagandekrav, hur fördelar uppkommer, planförvaltarnas ansvar och deltagarnas rättigheter om planen inte drivs i enlighet med plandokumenten. ERISA möjliggör även betalning av vissa förmåner för uppsatta definierade planer genom Pensionsförmånsgaranti Corporation.
Typer av pensionsplaner som omfattas>
Skatteavdrag är möjliga med följande planer: 401 (k), förenklad anställdspension (SEP) , Lönreducering förenklad anställdspension (SARSEP) - förutsatt att planen upprättades före 1997, sparandeincitamentsprogram för anställda av småföretag (SIMPLE), traditionella IRA-konton, 403 b och 457 b, planer, förmånsbestämda planer och "Catch-up" -bidrag. Skattedragningsgränser gäller för varje plan.
