Använd dessa steg för att kvalificera dig för en vanlig hypotekslån
Dagen för att få en inteckning med liten eller ingen betalning och ingen inkomstkontroll är långt borta. I dag låntagare måste visa för långivare de är bra kreditrisker. Även om det finns stor variation i vad långivare kräver, kommer det i princip ner till tre faktorer: kredit, kontanter och inkomst. Om du har tillräckligt med varje, borde du kunna svinga en vanlig hypotekslån, vilket är något lån som den federala regeringen inte garanterar. Eftersom regeringen inte går upp för att försäkra lånet behöver hypotekslånsförsäkringar säkerställa att du är en bra kreditrisk.
Granska din kredit rapport och kredit värdering innan du ansöker om ett konventionellt lån. Om din kredit rapport visar ett konsekvent mönster av sena betalningar och att du är maxed ut på kreditkort och andra kreditlinjer, är chansen att du inte kommer att godkännas. Du kanske vill vänta ett år eller två innan du ansöker om en vanlig hypotekslån så att du kan etablera dig som mer kreditvärdig. Att vidta åtgärder för att minska din skuld och göra betalningar i tid och i sin helhet kommer också att öka ditt kreditvärde, ett mått på din kreditvärdighet. I allmänhet kommer eventuella poäng under 620 att orsaka att din ansökan nekas.
Bestäm om du har tillräckligt med pengar för att säkra lånet. Konventionella lån kräver att hemköparen investerar minst 5 till 20 procent av försäljningspriset i kontanter för nedbetalnings- och stängningskostnader. En högre betalning ger vanligtvis en lägre ränta. Konventionella låneprogram kräver vanligtvis låntagaren att ha minst tre månaders kassareserver vid stängning för att täcka månatliga levnadsutgifter, inklusive hypotekslån, vid en nödsituation.
Bevis att du kan leva inom din inkomst. Långivaren kommer noggrant undersöka dina inkomster och månatliga utgifter. I allmänhet bör din månatliga bostadskostnad för hypotekslånets huvudstol och ränta, fastighetsskatt och försäkring inte överstiga 28 procent av din inkomst. Du måste ha tillräckligt med inkomst för att betala både dina bostadskostnader och din extra månatliga skuld, såsom kreditkort och andra lån. Detta belopp får inte överstiga 36 procent av din månadsinkomst. Under vissa omständigheter kan dessa procentandelar överskridas, särskilt om du gör en högre betalning.
Ansök på flera långivare och välj den bästa kursen och villkoren. Om du passerar kredit-, kontant- och inkomstriktlinjerna är chansen att du kommer att kvalificera dig för lånet. Jämförelse shopping hjälper till att få bästa möjliga ränta och villkor för ditt nya hem. Din långivare väljer en bedömare som kommer att värdera det hem du vill köpa. Mängden pengar som en långivare är villig att låna ut är baserat på värdet av fastigheten.
Föremål du behöver
- Personskatteavkastning under de senaste två åren
- Dokumentation av alla dina inkomstkällor, inklusive ditt jobb och investeringar
- Din kredit rapport och poäng
- Bedömning av det hem du vill köpa, gjort av en bedömare utvald av din långivare
tips
- Se till att du har råd med den månatliga betalningen, även om din långivare har godkänt dig för lånet.
- Om du inte kan uppfylla hypotekslåns riktlinjer kan du överväga att vänta tills du betalar tillräckligt med skuld eller säkerställer extra intäkter innan du ansöker om hypotekslån. En annan lösning är att köpa ett billigare hem.
Varningar
- Se till att din långivare förklarar alla termer i ditt inteckning på vanligt språk.
- Betala din inteckning i tid och i sin helhet varje månad. Sena betalningsavgifter kan lägga upp snabbt. Även några sena betalningar per år kan innebära hundratals dollar i sena avgifter.
