Obligationsavkastningen måste stå för både räntebetalningar och förändringar i obligationsvärdet.
Obligationsfonder genererar inkomster på två sätt: genom räntebetalningar på obligationerna och genom ökning av obligationsvärdet över tiden. Eftersom marknadsräntorna anpassar sig och den finansiella hälsan hos de företag som utfärdar obligationerna ändras kan investerarna vara villiga att betala mer än obligationsvärdet på obligationslånet. Värdet på obligationen kan emellertid också gå ner om det utfärdande företaget blir instabilt eller att rådande marknadsräntor ökar. Att beräkna totalavkastningen på en obligationsfond kräver att både inkomstavkastningen och kapitalavkastningen beräknas.
Dela upp räntebetalningarna som erhållits av fondfonden för att räkna inkomstavkastningen. Denna kurs kommer aldrig att vara negativ. Till exempel, om obligationsfonden har $ 100,000 av investering och genererar $ 5,000 av ränteintäkter, dela upp $ 5,000 med $ 100,000 för att få en inkomstavkastning på 0.05 eller 5 procent.
Avdelningsobjektets slutförmögenhetsvärde divideras med fondens initiala tillgångsvärde och subtraherar 1 från resultatet för att visa obligationsfondens kapitalavkastning. Denna kurs kan vara positiv eller negativ, beroende på huruvida fondernas innehav har ökat eller minskat i värde. Om obligationerna till exempel var värda $ 100,000 men nu är värda $ 101,000, dela $ 101,000 med $ 100,000 och subtrahera sedan 1 för att hitta kapitalavkastningen är 0.01 eller 1 procent.
Lägg till inkomstavkastningen till kapitalavkastningen till hitta obligationsfondens totala avkastning. I det här exemplet lägger du till 5-procentavkastningen till 1-avkastningen för att hitta den totala avkastningen som motsvarar 6-procenten.
Tips
- Den totala avkastningen inkluderar inte kostnadsförhållandet. För att räkna avkastningen efter utgifter, drar du ut kostnadsförhållandet från den totala avkastningen. Om exemplet fortsätter, om obligationsfonden har en totalavkastning på 6 procent och ett kostnadseffekt på 0.25 procent, kommer fondens avkastning efter utgifter att vara 5.75 procent.
