Du kan hitta dig själv med en styv skatteavgift om du undertrycker din 401 (k) -fördelning.
De flesta planerar aldrig att tappa sina 401 (k) planer före pensionering, men ibland ekonomiska omständigheter lämnar dig utan några andra alternativ. När du tar en tidig fördelning, väljer du rätt mängd som har behållits från din 401 (k) -fördelning, hjälper dig att undvika en otäck överraskning när du registrerar dina skatter.
Basinformation om innehållet
När du fyller i din 401 ) formulär för distributionsförfrågan har du möjlighet att välja hur mycket du vill behålla för inkomstskatter. Standardinnehållet är 20 procent - vilket är det minsta som din arbetsgivare tar ut för skatter. Om du till exempel begär en utdelning på $ 1000, även om du inte väljer ett högre belopp, kommer du bara att få en $ 800 check. Om du har för mycket hämmat får du återbetalning när du registrerar dina skatter. Om du har för lite tagit ut, är du skyldig till extra vid skatt tid.
Federal Income Taxes
Det första steget för att bestämma hur mycket du borde ha behållit från din 401 (k) fördelning är att uppskatta din marginal skattesats för federala skatter. Skattefästena beror på din arkivstatus och hur mycket annan inkomst du har. Till exempel, om du är singel år 2013, beskattas den första $ 8 925 på 10 procent och intäkter mellan 8 925 och 36 250 USD beskattas till 15 procent. Om du har $ 10 000 av annan inkomst och tar en $ 5 000 401 (k) uttag, beskattas $ 5 000 vid 15 procent.
Tidig uttagsstraff
När du betalar ut din 401 (k) innan du vrider 59 1/2 , IRS tackar på ytterligare 10 procent som ett straff om du inte kvalificerar dig för ett undantag. Undantag är begränsade och inkluderar ett belopp som motsvarar dina sjukvårdskostnader överstigande 10 procent av din justerade bruttoinkomst, en permanent funktionshinder eller en kvalificerad inhemsk relation. Om du inte kvalificerar dig för ett undantag, är det ytterligare 10 procent som ska hållas kvar för att täcka din skattesedel. Så om du förväntar dig att du är skyldig att betala 15 procent i inkomstskatt, innebär det att du lägger till 10 procent straff. Det innebär att du måste ha totalt 25 procent avgift.
Statliga inkomstskatter
Om din stat debiterar en inkomstskatt, överväga att begära källskatt din statliga skatter också. Detta är ett separat objekt på din 401 (k) distributionsform. Vissa stater har obligatoriskt avstående, medan andra lämnar beslutet till dig. Du kan uppskatta den korrekta procentsatsen för att hålla tillbaka baserat på dina statliga inkomstskattfästen på samma sätt som du tänkte på det federala medvetandet.
