Att utbetala din IRA helt eller bara dra tillbaka en del av det, kan påverka din modifierade justerade bruttoinkomst. Många IRA-återköp är skattepliktig inkomst, och ju mer skattepliktig inkomst du har desto större blir din MAGI. En stor MAGI påverkar din totala skattekostnad genom att begränsa din förmåga att klamra olika avskrivningar.
MAGI
Du beräknar din justerade bruttoinkomst på framsidan av din 1040. Justering av din bruttoinkomst kräver att du drar av olika kostnader, såsom avdragsgilla traditionella IRA-bidrag och studielånsränta du betalat. För att ändra ditt AGI lägger du till mycket av dessa avdrag tillbaka. Din MAGI inkluderar inte avskrivningarna för IRA-bidrag, studielånsränta, uteslutna utländska inkomster eller eventuella avdrag för utländska bostäder. Du använder fortfarande ditt AGI när du bestämmer hur mycket skattepliktig inkomst du har.
Signifikans
MAGI: s effekt på din skatträkning är indirekt, genom att eliminera skatteavbrott. Till exempel, när din MAGI går upp går din förmåga att avskriva studielånsränta ner. Om du är singel, har inga barn och din MAGI är över $ 14,340, från och med 2013 kan du inte göra anspråk på inkomstskattskredit. En hög MAGI minskar också din förmåga att bidra till en Roth IRA. Över en viss nivå - $ 188,000 för gifta par som ansöker gemensamt i 2013 - du kan inte bidra till en Roth alls.
Traditionella och Roth IRA
Nästan allt du drar från en traditionell IRA påverkar din inkomst, så det påverkar din MAGI. Undantaget är IRA-bidrag efter skatt. Om 40 procent av ditt konto är efter skatt, är 40 procent av ditt uttag skattefritt och påverkar inte MAGI. Med en Roth är utbetalningar av dina ursprungliga avgifter aldrig skattepliktiga inkomster, så att ta tillbaka dem påverkar inte din MAGI. Om du är äldre än 59 1 / 2 och du har haft kontot mer än fem år, är inget som du drar från en Roth skattskyldig.
Strategier
Om du betalar ut din traditionella IRA för att konvertera den till en Roth, är det inget problem. Även om konverteringar räknas som beskattningsbar inkomst får du utesluta dem när du bestämmer din MAGI. Ett annat alternativ att tänka på är att avdragsgilla avgifter till din 401 (k) inte får läggas till din inkomst när du räknar din MAGI. Om du har rätt på MAGI-avstängningsplatsen för olika fördelar, kan du sätta in din inkomst igen genom att sätta in mer inkomst i din 401 (k).
